ستشكل التكنولوجيا والسياسة الحكومية والاقتصاد العالمي والبحث المستمر عن فرص جديدة إلى حد كبير اتجاهات المكاتب العائلية لعام 2025، مما يؤثر على طريقة تفكير هذه الكيانات واستثمارها وعملها.
التوقعات العامة للمكاتب العائلية إيجابية، حيث يستمر عدد المؤسسات في النمو، مما يعكس ارتفاع الثروة على مستوى العالم.
من المؤكد أن إنشاء مكتب عائلي هو وسيلة ممتازة لتنمية ثروة العائلة والحفاظ عليها وتوزيعها على المستفيدين لسنوات وأجيال قادمة.
وعلى الرغم من التفاؤل، إلا أن إدارة مكتب عائلي لا يخلو من المخاطر، فالعام الجديد سيقدم نصيبه من الرياح المعاكسة.
ولكن يمكن التخفيف من المخاطر والتغلب على التحديات.
من خلال الوعي المناسب والتبصر والحماية، يمكن للمكاتب الفردية والمتعددة العائلات أن تزدهر في عام 2025.
ومع ازدياد الثروة العالمية، يزداد عدد المكاتب العائلية، التي يأتي جزء كبير منها من آسيا.
تقدر شركة Deloitte أن هناك ما يصل إلى 8030 مكتبًا عائليًا فرديًا على مستوى العالم، بزيادة قدرها 31% عن عام 2019 حيث كان عددها 6,130 مكتبًا.
وبحلول عام 2030، سيكون هناك ما يقرب من 10,720 مكتبًا عائليًا، وستصل أصولها الجماعية إلى 5.4 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يتجاوز إجمالي الأصول المُدارة في صناعة صناديق التحوط.
وهذه الكيانات تدفع بثقلها الجماعي في مجال الاستثمارات.
كما أن طبيعة المكاتب العائلية تجعلها مستثمرًا مثاليًا، نظرًا لنظرتها طويلة الأجل و"رأس المال الصبور" الذي يختلف عن صندوق التحوط أو مدير الأصول، حيث تهدف إلى تحقيق أعلى العوائد في أقصر فترة زمنية لإرضاء المستثمرين.
وعندما يتعلق الأمر بموظفي المكاتب العائلية ، فإنهم يتنافسون الآن بشكل مباشر مع المؤسسات المالية الكبيرة على المواهب.
مع ارتفاع مستويات الثروات العالمية، تبحث العائلات الثرية عن الأماكن التي تتمتع فيها أصولها ومصالحها بأفضل حماية ممكنة.
لطالما كانت أمريكا الشمالية وأوروبا موطنًا لمعظم المكاتب العائلية في العالم، حيث كانت نيويورك ولندن من المواقع الشهيرة، ولكن هناك مواقع أخرى آخذة في الازدياد.
لقد برزت هونغ كونغ وسنغافورة ودبي بشكل أكبر في السنوات الأخيرة، وهذا لا يعكس فقط ارتفاع مستويات الثروة في المناطق المعنية، بل يعكس أيضًا الحوافز والسياسات الودية التي تجذب أثرياء العالم.
يجب على المكاتب العائلية تقييم تأثير إعادة انتخاب دونالد ترامب وتقييم آثاره على المحافظ الاستثمارية، فضلاً عن الضرائب واللوائح التنظيمية، من بين مجالات أخرى بارزة.
بالنسبة للأثرياء وأصحاب الأعمال، لا يوجد إجماع واضح على موقفهم. فقد وجد استطلاع للرأي أجراه بنك UBS قبل الانتخابات أن 57% من المستثمرين الأثرياء يفضلون رئاسة هاريس، بينما فضل 53% من أصحاب الأعمال ترامب.
وبغض النظر عن موقف المرء، إليك بعض الاعتبارات التي يمكن أن تترتب على فوز ترامب:
أما إيمي لينش، وهي منظمة سابقة في لجنة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، فهي أقل يقينًا بشأن احتمالات تحرير الصناعة:
"إذا تم إلغاء اللوائح التنظيمية، فقد يؤدي ذلك إلى فوضى في الأسواق، وقد يؤدي ذلك إلى أزمة مالية. قد لا تكون هناك أي قواعد لأي من هذه الشركات - وهذا يؤثر على طريقة تنفيذ المعاملات، وكيفية عمل الوسطاء والتجارة، وكيفية عمل المكاتب العائلية."
ومع عودة ترامب لتولي منصب الرئيس في يناير/كانون الثاني، لم يتضح بعد التأثير الكامل - الإيجابي أو السلبي - على الوضع الحالي.
تستحوذ الأسهم الخاصة على 30% من متوسط محفظة المكاتب العائلية، بعد أن كانت 22% في عام 2021.
وعلى العكس من ذلك، استحوذت الأسهم العامة على 25% من إجمالي الأسهم بعد أن كانت 34% في عام 2021.
"لطالما كانت الأسهم هي فئة الأصول الأولى التي تستثمر فيها المكاتب العائلية، ولكن بمرور الوقت، وبمرور الوقت، وبمرور الوقت، بدأت الأسهم الخاصة تتخطى ذلك شيئاً فشيئاً، وللمرة الأولى في العام الماضي، تجاوزت مخصصات الأسهم الخاصة مخصصات الأسهم في محافظ المكاتب العائلية."
- ريبيكا جوتش، الرئيسة العالمية لقسم الرؤى في ديلويت
وكما زادت المكاتب العائلية من مخصصاتها للأسهم الخاصة، فإن البعض الآخر يتخطى صناديق الأسهم الخاصة، ويقومون الآن بشراء حصص في الشركات الخاصة مباشرة.
ووفقًا لاستطلاع أجرته شركتا باستيات بارتنرز وخاريس كابيتال، فإن نصف المكاتب العائلية تخطط لعقد "صفقات مباشرة" - أو الاستثمار في شركة خاصة دون صندوق أسهم خاصة - خلال العامين المقبلين.
ويعكس هذا الاتجاه ثقة المكاتب العائلية في إيجاد صفقات الأسهم الخاصة بها والتفاوض بشأنها مع نمو حجم الشركات العائلية وتطورها.
نظرًا لأن المكاتب العائلية عادةً ما يتم تأسيسها من قبل رواد الأعمال الذين أسسوا شركاتهم الخاصة، فغالبًا ما يرغبون في الاستثمار في شركات خاصة مماثلة والاستفادة من خبراتهم.
ومع ذلك، يتطلب الاستثمار الناجح بذل العناية الواجبة والتواجد في الشبكات والأماكن المناسبة للتعرف على الصفقات الجذابة أو أن تتم دعوتهم إلى عروض الصفقات. وغالبًا ما تفتقر المكاتب العائلية إلى الموارد والبنية التحتية اللازمة لتحقيق أقصى استفادة من هذه الفرص، ولكن مع مرور الوقت، تنمو مواردها وفطنتها.
وتبرز المكاتب العائلية كبدائل قابلة للتطبيق لرأس المال حيث تم تقييد مصادر الاستثمار الأخرى (المؤسسية)، نتيجة لاستمرار ارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين في السوق.
وكانت العقارات من فئات الأصول المفضلة، حيث تمثل في المتوسط 14.4% من الأصول المدارة للمكاتب العائلية.
ومع تقييد رأس المال عبر مصادر أخرى، فإن المكاتب العائلية في وضع ممتاز للحصول على فرص استثمار عقاري جذابة، بما في ذلك الشروط المواتية للإقراض.
لم يمض وقت طويل على انهيار العملات المشفرة واحتراقها... ولكنها منذ ذلك الحين "نهضت من تحت الرماد".
واستعاد المستثمرون (بما في ذلك المكاتب العائلية) الاهتمام بالأصول الرقمية. وقد وجد أحد الاستطلاعات أن 33% من المتخصصين في المكاتب العائلية يستثمرون بنشاط في العملات الرقمية ويفكرون في زيادة حيازاتهم.
ومن بين تلك المكاتب العائلية، شمل ذلك 41% من تلك المكاتب العائلية التي تقل أصولها عن مليار دولار و19% منها تزيد أصولها عن مليار دولار.
تعد هذه زيادة ملحوظة مقارنة بـ 16% فقط من المكاتب العائلية التي استثمرت في العملات الرقمية في عام 2021.
ومع ذلك، مثل أي استثمار - خاصةً مع استثمار له تاريخ مثل العملات الرقمية - قم بالعناية الواجبة اللازمة وخفف من المخاطر أو مدى الضرر الناجم عن تلك المخاطر.
"ستظل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات أولوية رئيسية لمديري الثروات على المدى الطويل على الرغم من إعادة انتخاب ترامب." - برايفت بانكر إنترناشيونال
ووفقًا لتقرير UBS Global Family Office Report الصادر في وقت سابق من عام 2024، قال 50% من المشاركين في الاستطلاع إنهم "من المرجح جدًا أو إلى حد ما أن يستثمروا في التقنيات الخضراء خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة"، بينما قال 27% آخرون إنهم غير متأكدين.
ولكن مع عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض (ويفترض أن يكون الدعم السياسي للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أقل)، قد يواجه الاستثمار المستدام بعض التحديات أو الانتكاسات.
ومع ذلك، من المتوقع أن يستمر الاهتمام بهذه الاستثمارات خلال فترة رئاسة ترامب وبعدها.
لحسن الحظ، تتمتع المكاتب العائلية "برفاهية" التركيز على المكاسب الاستثمارية المستدامة طويلة الأجل على حساب الأرباح قصيرة الأجل، وهي غير مقيدة بآفاق زمنية أقصر أو مضطرة للقيام باستثمارات أكثر خطورة لتلبية أهداف العملاء.
يجري الآن ما يسمى بـ "التحويل الكبير للثروة"، حيث سيتم تحويل ما يقدر بـ 84 تريليون دولار من الأجيال الأكبر سنًا إلى الأجيال الأصغر سنًا بحلول عام 2045.
وستلعب المكاتب العائلية دورا رئيسيا في تسهيل عمليات النقل هذه.
وفقا لتقرير UBS ، فإن الأهداف الأساسية لمعظم المكاتب العائلية هي دعم نقل الثروة من جيل إلى آخر (63٪) وتوفير الدخل لأفراد الأسرة (55٪).
إلا أن تقرير RBC وCambden وجد أن 53% فقط من المكاتب العائلية في أمريكا الشمالية لديها خطة تعاقب، و30% فقط من تلك المكاتب لديها خطة رسمية مكتوبة.
وستواجه حوالي 4 من كل 10 عائلات ثرية انتقالاً بين الأجيال في العقد القادم، مما يسلط الضوء على أهمية التخطيط السليم لتعاقب الأجيال والحاجة إلى التفكير المستقبلي.
وجد تقرير صادر عن سيتي برايفت بنك أن 53% من المكاتب العائلية قد أنشأت محفظة استثمارية في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي من خلال الأسهم العامة أو صناديق الأسهم الخاصة أو الأسهم الخاصة المباشرة.
ويفكر 26% آخرون في إضافة الذكاء الاصطناعي إلى محافظهم الاستثمارية.
وعلى الرغم من أن المكاتب العائلية قد قامت بعمل جيد في الاستثمار في التكنولوجيا المتطورة، إلا أن عدداً أقل منها يستخدم الذكاء الاصطناعي بالفعل.
يُظهر تقرير صادر عن شركة RBC أن 11% فقط من المكاتب العائلية تستخدم الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن 30% من المشاركين في الاستطلاع أعربوا عن رغبتهم في تبني هذه التكنولوجيا.
وجد تقرير Citi السابق أيضًا مستويات منخفضة مماثلة من تبني الذكاء الاصطناعي، ولكن من المرجح أن تلتقط المؤسسات الأصغر حجمًا هذه التكنولوجيا بشكل أسرع "نظرًا لضغوط التكلفة الشديدة التي تواجهها بشكل عام... ومع ذلك، من المرجح أن تلحق الكيانات التي تزيد قيمتها عن 500 مليون دولار قريبًا بناءً على النسبة الأعلى من هذه الكيانات الأكبر حجمًا التي تشير إلى العمل في التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي."
تعرف على المزيد حول كيفية استفادة المكاتب العائلية من الذكاء الاصطناعي.
مثلها مثل غيرها من الكيانات الاستثمارية الأخرى، غالبًا ما تكون المكاتب العائلية غارقة في تلال من البيانات(والأعمال الورقية)، وليس من العملي أن يقوم البشر بغربلتها كلها.
أصبحت البيانات عالية الجودة أكثر قيمة من أي وقت مضى، مما يسمح بتخصيص الأصول على النحو الأمثل، وإدارة المخاطر بفعالية، وتحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل بدقة أكبر.
تعد هذه البيانات عالية الجودة مهمة أيضًا للذكاء الاصطناعي، حيث تعتمد مخرجاته على البيانات التي يتم تغذيتها له.
وتقوم المكاتب العائلية بالاستفادة من الأتمتة وأدوات التعلم الآلي لاستعراض تلك البيانات واستقراء المعلومات وإدخالها في المنصات ثم إنشاء ملخصات وتحليلات وحتى تنبؤات.
"إن تكلفة إصلاح مشكلة ما يمكن أن تكون بسهولة مضاعفة 100 مرة مقارنةً بالاستثمار في التدابير التي كان من شأنها أن تمنع المشكلة في المقام الأول." - توبياس جايجرالرئيس التنفيذي لشركة فالكون الدولية
تُعد رقمنة سير العمل أحد أهم الأشياء التي يمكن للمكتب العائلي القيام بها من أجل استراتيجيته طويلة الأجل، ولكن يجب الانتباه إلى المخاطر.
ووفقًا لشركة Deloitte، فإن 43% من المكاتب العائلية في جميع أنحاء العالم قد تعرضت لهجوم إلكتروني خلال ال 12-24 شهرًا الماضية، و25% منها تعرضت لثلاث هجمات أو أكثر.
المكاتب العائلية أقل تنظيما من مديري الثروات والأصول التقليديين ، وفي هذه الحالات ، ليس من غير المألوف أن يكون لدى FOs إجراءات رسمية أقل حول أمن البيانات والضوابط.
تدعم هذه النتائج الأسباب التي تجعل مجرمي الإنترنت يلاحقون المكاتب العائلية.
فهم يلاحقون الكيانات التي لديها مبالغ مالية كبيرة والتي يُنظر إليها على أنها ضعيفة الأمن السيبراني.
إثبات خطأ المجرمين. كتب فرانسوا بوثا من فوربس عن كيف يمكن للمكاتب العائلية حماية نفسها من التهديدات السيبرانية.
"تقع المكاتب العائلية أحيانا في شقوق كونها كبيرة بما يكفي لاستهدافها على وجه التحديد ، ولكن ليس لديها تدابير قوية لإدارة المخاطر نموذجية للمؤسسات الأكبر ، مما يجعلها عرضة للخطر للغاية." - كيفن هولبرت، كبير المستشارين في دنتونز
وكما أن البعض ليس لديهم خطط للتعاقب الوظيفي، فإن 3 من كل 10 عائلات لم يكن لديها خطة لاستمرارية الأعمال قبل جائحة كوفيد-19، وقال أكثر من ربعهم إن "تنفيذ بروتوكولات العمل الآمن عن بُعد هو أحد أهم تحديات إدارة المخاطر لديهم".
ويذكر التقرير أن قادة المكاتب العائلية يجب أن يغيروا عقلياتهم، مشيرين إلى التقليل من شأن المخاطر أو الرضا عن الذات.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب عليهم تطوير خطط الاستمرارية والشراكة مع مستشار المخاطر لتنفيذ سيناريوهات "ماذا لو" المحاكية بالكمبيوتر والتي تحدد نقاط الضعف قبل ظهور تهديدات حقيقية.
من هناك ، لديهم عقلية وإطار عمل لمعالجة هذه المخاطر.
إن الطبيعة الخاصة والسرية إلى حد ما للمكاتب العائلية تجعل من الصعب عليهم العثور على المواهب.
كيف ستظهر المواهب الواعدة إذا لم يعرفوا بوجود المنظمات أو كيفية العثور عليها؟
ولا يمكن أن تذهب إحالات الشبكة الداخلية لملء الوظائف إلا إلى حد بعيد ، حيث يوجد بالتأكيد نقص في المواهب ، لا سيما بالنظر إلى العدد المتزايد من الكيانات التي تتنافس على نفس الخبرة.
يجب أن تضع المكاتب العائلية نفسها بطريقة تظهر أنها حاضرة وذات صلة وفرصة جديرة بالاهتمام وخطوة مهنية.
سواء كان الأمر يتعلق بتأسيس وجود في أفضل الجامعات أو أحداث التواصل في الصناعة المالية ، فهناك لهذه الكيانات لتكون في المقدمة والوسط لأفضل المواهب.
وبالمثل ، فإن المواقع مثل LinkedIn و ZipRecruiter هي أماكن لنشر الوظائف ومقابلة أعضاء الفريق المحتملين.
التكاليف ترتفع... ما هو الجديد أيضا؟
نظرا لأن ارتفاع النفقات والعوائد الأصغر يضر بهوامش الربح ، فإن الاستعانة بمصادر خارجية للمكاتب العائلية هي إحدى الطرق لتقليل التكاليف وتحقيق كفاءة تشغيلية أكبر.
يمكن أن تؤدي الاستفادة من تكنولوجيا وخبرات الأطراف الثالثة إلى التخفيف من المخاطر المرتبطة بالوظائف الداخلية.
وفقا لريك فلين ، الشريك الإداري لمكتب عائلة فلين:
"تعتمد الشركات العائلية الأكثر نجاحا اليوم على مزودي خدمات المكاتب العائلية الخارجيين لتحقيق قدر أكبر من التحكم وتوفير التكاليف مع الإدارة نحو أهداف الثروة العائلية المحددة."
تساعد Empaxis المكاتب العائلية على تقليل التكاليف من خلال الاهتمام بعملياتها التشغيلية.
تاريخيا، كانت صناعة الثروات الخاصة بطيئة في تبني التغيير التكنولوجي، وهذا يحتاج إلى التغيير.
وكما يقول كريج إيسكوفيتز المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات الاستشارية عزرا جروب: "إذا اختارت (المكاتب العائلية) عدم الابتكار، فإنها تخاطر بالسير في طريق سيرز أو بلوكباستر".
ووفقا لشركة ماكينزي ، عندما تصبح الشركات رائدة رقميا في صناعتها، فإنها تتمتع بنمو أسرع في الإيرادات وإنتاجية أعلى من نظيراتها الأقل رقمية.
في كثير من الحالات ، تحتوي المكاتب العائلية على مجموعة من الأنظمة المرقعة التي لا تتفاعل بشكل جيد مع بعضها البعض. يصبح تبادل البيانات عبر الأنظمة الأساسية تحديا كبيرا ، مما يؤدي إلى عدم الدقة بالإضافة إلى النسخ اليدوي ولصق المعلومات في أنظمة مختلفة.
إن الافتقار إلى الجودة والمحاور المركزية يجعل من الصعب على المكاتب العائلية الحصول على أدق عرض لكل ما يتعلق بها: المحافظ الاستثمارية ، ومسك الدفاتر / المحاسبة ، والقانونية ، والضرائب ، وتفاصيل الأسرة ، وما إلى ذلك.
تعد البيانات عالية الجودة أساسية للتحليل واتخاذ القرار ، وتحتاج المكاتب الفردية متعددة العائلات إلى إعدادات أفضل.
يجب عليهم بالتأكيد الاستفادة من الأدوات الرقمية والآلية التي تسهل إدارة بيانات وتقارير ومستندات محفظة الاستثمار.
حتى لو كانوا يفتقرون إلى الخبرة الداخلية ولا يعرفون من أين يبدأون ، فلا بأس بذلك. العديد من العائلات الثرية في نفس الوضع.
يمكن لخبراء التحول الرقمي والتكنولوجيا في مكتب العائلة مثل Empaxis المساعدة. يعني نهجنا المحايد للأنظمة من البداية إلى النهاية أننا نساعد مكاتب العائلة في كل خطوة على الطريق مع أي أنظمة يستخدمونها. يشمل الدعم ترحيل البيانات وتطوير البرامج والتطبيقات ، بالإضافة إلى الاختبار / ضمان الجودة والتنفيذ والصيانة المستمرة.
تعد أتمتة المهام الروتينية واليدوية فرصة أخرى متعلقة بالتكنولوجيا للمكاتب العائلية.
يمكن الآن القيام بالمهام التي يمكن التنبؤ بها وتكرارها بمجرد أن يقوم بها البشر بواسطة الروبوتات. هذا يسمح للموظفين بالتركيز على الأنشطة ذات القيمة الأعلى.
لمعرفة المزيد حول أتمتة العمليات الروبوتية، اطلع على أحد منشوراتنا حول كيفية مساعدة تقنية RPA لمديري الأموال.
شاركت دانييل فولكنر من برايس ووترهاوس كوبرز بعض الأمثلة الإضافية حول كيفية مساعدة تقنية RPA:
"تشمل الأمثلة الأكثر استخداما على نطاق واسع لتقنية RPA إدخال / نموذج البيانات وتسويات الحسابات. عند الجمع بين تقنية RPA والذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) والتعلم الآلي، يمكنك الحصول على كفاءات أكبر. أحد الأمثلة الحقيقية على ذلك والتي ستعترف بها جميع المكاتب العائلية هو جمع المعلومات الضريبية وملء النماذج الضريبية. "
مع زيادة المكاتب العائلية مخصصاتها للأسهم الخاصة ، يكون لديها المزيد من البيانات لمعالجتها كل شهر.
إنها عملية يدوية للغاية مع خطوات متكررة لبيانات الاستثمار البديلة هذه: تنزيل البيانات وإعادة تسميتها وتنسيقها وتخزينها واستخراجها وإرسال إشعارات التقارير.
في بعض الأحيان تأتي هذه البيانات دفعة واحدة ، ومن الصعب التعامل معها ، خاصة عندما تكون هناك مواعيد نهائية ضيقة.
نحن في Empaxis لدينا أدوات أتمتة تطوير آلية لتبسيط هذه العمليات للمكاتب العائلية.
يستفيد عملاؤنا بشكل كبير من الوقت والموارد التي نوفرها لهم.
هل أنت مهتم بالتعرف على أتمتة معالجة بيانات الأسهم الخاصة بك؟
من المؤكد أن المكاتب العائلية قد حققت نجاحًا كبيرًا، وهو الأكثر ارتفاعًا منذ سنوات، حيث يزداد عددها ويزداد بروزها على مستوى العالم.
هناك العديد من الفرص الاستثمارية الرائعة، ولكن لا يزال هناك الكثير من المخاطر التي يجب الحذر منها.
وينبغي أن تستفيد مكاتب الخدمات المالية والمراقبون الماليون العسكريون من التكنولوجيا، إلا أن الاستخدام غير الكافي وغير السليم يمكن أن يشكل تهديدات ويعيق الإنتاجية.
علاوة على ذلك ، فإن الافتقار إلى الاستعداد لخطط التعاقب ، واللوائح التي تلوح في الأفق ، وارتفاع التكاليف ، ونقص المواهب تجعل من الصعب على المكاتب العائلية الحصول على الدعم الذي تحتاجه.
ولكن يمكنهم التغلب على بعض هذه التحديات من خلال الشراكة مع عمليات الاستثمار التابعة لجهات خارجية ومقدمي خدمات تكامل الأنظمة مثل Empaxis الذين يعرفون كيفية تقديم الحلول والنتائج التي تحتاجها المكاتب الفردية والمتعددة العائلات.
بشكل عام ، سيظل هيكل مكتب العائلة وسيلة قابلة للتطبيق ومرغوبة للعائلات الثرية لتنمية الثروة والأصول والحفاظ عليها للأجيال القادمة.
هناك بعض التحديات الحالية ، لكن المستقبل مشرق.
تعرض نشرتنا الإخبارية الشهرية موارد ومقالات مفيدة وأفضل الممارسات التي يمكن تطبيقها داخل مزودي التكنولوجيا وشركات الاستثمار
