سيشكل الاقتصاد الكلي والتكنولوجيا والمخاطر المتزايدة والبحث المستمر عن فرص جديدة إلى حد كبير اتجاهات المكاتب العائلية لعام 2024 ، مما يؤثر على كيفية تفكير هذه الكيانات واستثمارها وعملها.
التوقعات العامة للمكاتب العائلية إيجابية، حيث يستمر عدد المؤسسات في النمو، مما يعكس ارتفاع الثروة على مستوى العالم.
في الواقع ، يعد إنشاء مكتب عائلي طريقة رائعة لضمان تنمية ثروة الأسرة والحفاظ عليها وتوزيعها بشكل صحيح على الأجيال المتعاقبة وغيرها من المستفيدين المرغوبين.
في ضوء التفاؤل ، فإن إدارة مكتب عائلي لها تحدياتها ومخاطرها ، وفي عام 2024 ، ثبت أنه لا توجد استثناءات.
ولكن مع الوعي المناسب والبصيرة والحماية ، يمكن للمكاتب الفردية والمتعددة العائلات الاستفادة من تخفيف المخاطر وضمان التشغيل السلس.
ومع ازدياد الثروة العالمية، يزداد عدد المكاتب العائلية، التي يأتي جزء كبير منها من آسيا.
يقدر كريدي سويس أن هناك ما يصل إلى 10,500 على مستوى العالم ، وهذه الكيانات تدفع بثقلها الجماعي في مجال الاستثمارات.
يتعامل هؤلاء الأفراد والعائلات ذات الملاءة المالية العالية مع العديد من استثماراتهم داخليا ، ويتجنبون رسوم الإدارة مع مدير الثروات التقليدي.
كما أن طبيعة المكاتب العائلية تجعل المستثمرين مثاليين، نظرا لتوقعاتهم طويلة الأجل و"رأس المال الصبور"، الذي يختلف عن صندوق التحوط أو مدير الأصول، الذي يهدف إلى تحقيق أعلى العوائد في أقصر فترة زمنية لإرضاء المستثمرين.
وعندما يتعلق الأمر بموظفي المكاتب العائلية ، فإنهم يتنافسون الآن بشكل مباشر مع المؤسسات المالية الكبيرة على المواهب.
"حافظت المكاتب العائلية على نمط ثابت لزيادة مخصصاتها للأسواق الخاصة."
وفقا لمسح للمكاتب العائلية في أمريكا الشمالية أجرته Campden Wealth و RBC ، كان لدى هذه المنظمات FOs استثمارات مخصصة للأسواق الخاصة أكثر من الأسواق العامة ، 29.2٪ مقابل 28.5٪ على التوالي.
هذه هي المرة الأولى في هذا المسح السنوي التي تكون فيها مخصصات الأسواق الخاصة أكبر من الأسهم العامة.
ويخطط الكثيرون للبناء على تلك المخصصات.
ويخطط 41٪ منهم لزيادة مخصصاتهم لصناديق الأسهم الخاصة، ويخطط ثالث لوضع المزيد من الأموال في صفقات الأسهم الخاصة المباشرة.
وتبرز المكاتب العائلية كبدائل قابلة للتطبيق لرأس المال حيث تم تقييد مصادر الاستثمار الأخرى (المؤسسية)، نتيجة لاستمرار ارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين في السوق.
وكانت العقارات فئة أصول مفضلة للمكاتب العائلية. وفقا لتقرير بيانات الثروة الخاصة الصادر عن FINTRX ، تمتلك المكاتب العائلية في أمريكا الشمالية ما يقرب من 20٪ من ثروتها في العقارات.
لن يثبت عام 2024 استثناء للقيمة التي تضعها المكاتب العائلية في العقارات. وبالمثل ، نظرا لظروف رأس المال المحدود عبر مصادر أخرى ، قد يتم تقديم فرص استثمارية جذابة ، بما في ذلك شروط مواتية للإقراض.
في ضوء الركود والفضائح الأخيرة ، أظهرت العملة المشفرة كفئة أصول قوتها الدائمة.
وتقوم بعض المكاتب العائلية "بزيادة استثماراتها في الأصول المشفرة"، وفقا لتقرير جولدمان ساكس.
مع الأصول الرقمية بشكل عام ، يتم استثمار 32٪ من المكاتب العائلية في هذا المجال ، وزادت نسبة FOs المستثمرة في العملة المشفرة من 16٪ في عام 2021 إلى 26٪ (في عام 2023).
في الوقت نفسه ، بالنسبة لأولئك الذين يبدون اهتماما متزايدا ، لا تظهر مجموعة أخرى أي اهتمام بشكل متزايد. كشف تقرير Goldman Sachs أن 62٪ من FOs لا تستثمر في القطاع وليست مهتمة حتى ، مقارنة ب 39٪ في عام 2021.
على مدى السنوات ال 20 المقبلة، سيتم نقل 84 تريليون دولار من الأصول ومنحها للأجيال الشابة، فيما يعرف باسم "نقل الثروة العظيمة".
وستلعب المكاتب العائلية دورا رئيسيا في تسهيل عمليات النقل هذه.
وفقا لتقرير UBS ، فإن الأهداف الأساسية لمعظم المكاتب العائلية هي دعم نقل الثروة من جيل إلى آخر (63٪) وتوفير الدخل لأفراد الأسرة (55٪).
ومع ذلك، فإن 42٪ فقط لديهم خطة لتعاقب الثروة لأفراد الأسرة، و42٪ فقط لديهم إطار حوكمة.
لم تكن المكاتب العائلية معروفة دائما بكونها في طليعة تبني التكنولوجيا ، لكن هذه الفكرة تتغير.
كشف تقرير صادر عن UBS و Campden Wealth Research أن 62٪ من المكاتب العائلية تستخدم حاليا الذكاء الاصطناعي أو تخطط للقيام بذلك في المستقبل القريب.
يمكن أن يساعد الذكاء الاصطناعي في مجالات مثل تحليل الاستثمار واتخاذ القرارات ، وتخصيص المحفظة ، وإدارة المخاطر ، وتحليل البيانات ، من بين مهام سير العمل الأخرى.
تعرف على المزيد حول كيفية استفادة المكاتب العائلية من الذكاء الاصطناعي.
"يمكن بسهولة أن تكون تكلفة إصلاح المشكلة عاملا قدره 100 ضعف مقارنة بالاستثمار في التدابير التي كان من شأنها منع المشكلة في المقام الأول." - توبياس جايجر، الرئيس التنفيذي لشركة فالكون إنترناشيونال
لا تزال رقمنة سير العمل واحدة من أهم الأشياء التي يمكن لمكتب العائلة القيام بها لاستراتيجيته طويلة الأجل، ولكن يجب على الشركات معرفة كيفية تجنب المخاطر.
وفقا لتقرير بوسطن الخاص ، عانت 26٪ من المكاتب العائلية من هجوم إلكتروني.
وفي الوقت الذي تم فيه إصدار التقرير ، حدثت 2/3 من تلك الهجمات الإلكترونية في الأشهر ال 12 السابقة.
المكاتب العائلية أقل تنظيما من مديري الثروات والأصول التقليديين ، وفي هذه الحالات ، ليس من غير المألوف أن يكون لدى FOs إجراءات رسمية أقل حول أمن البيانات والضوابط.
تدعم هذه النتائج بشكل أكبر الأسباب التي تجعل مجرمي الإنترنت يلاحقون المكاتب العائلية. إنهم يلاحقون الكيانات التي لديها مبالغ كبيرة من المال والتي ينظر إليها على أنها ضعيفة في الأمن السيبراني.
إثبات خطأ المجرمين. كتب فرانسوا بوثا من فوربس عن كيف يمكن للمكاتب العائلية حماية نفسها من التهديدات السيبرانية.
"تقع المكاتب العائلية أحيانا في شقوق كونها كبيرة بما يكفي لاستهدافها على وجه التحديد ، ولكن ليس لديها تدابير قوية لإدارة المخاطر نموذجية للمؤسسات الأكبر ، مما يجعلها عرضة للخطر للغاية." - كيفن هولبرت، كبير المستشارين في دنتونز
3 من كل 10 لم يكن لديهم خطة لاستمرارية الأعمال قبل COVID-19 ، وقال أكثر من ربعهم "يعد تنفيذ بروتوكولات العمل الآمن عن بعد أحد أكبر تحديات إدارة المخاطر".
ويذكر التقرير أن قادة المكاتب العائلية يجب أن يغيروا عقلياتهم، مشيرين إلى التقليل من شأن المخاطر أو الرضا عن الذات.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب عليهم تطوير خطط الاستمرارية والشراكة مع مستشار المخاطر لتنفيذ سيناريوهات "ماذا لو" المحاكية بالكمبيوتر والتي تحدد نقاط الضعف قبل ظهور تهديدات حقيقية.
من هناك ، لديهم عقلية وإطار عمل لمعالجة هذه المخاطر.
بالمقارنة مع مستشاري الاستثمار المسجلين، تخضع المكاتب العائلية لرقابة تنظيمية خفيفة.
ذلك لأن هذه الكيانات تدير الثروة الشخصية ، وليس ثروة المستثمرين الخارجيين.
ومع ذلك ، فقد نظر المشرعون الأمريكيون في تشريع حول كيفية عمل المكاتب العائلية. مع زيادة الوعي حول فجوات الثروة والأجور، تطرح كميات كبيرة من رأس المال غير المنظم العديد من الأسئلة:
ستتطلب بعض اللوائح مزيدا من الشفافية بين المكاتب العائلية ، وتقديم تقارير معلومات الملكية النفعية (BOI) لشركاتهم أو الكيانات ذات المسؤولية المحدودة ، في محاولة لمنع غسل الأموال والمعاملات غير المشروعة الأخرى.
بالإضافة إلى ذلك، قد تضطر المكاتب العائلية إلى الكشف عن استثماراتها في شركة مبلغة أو إذا كانت تمتلك ملكية كبيرة للشركات.
وعلى الرغم من الزيادات في عام 2024 على مبالغ استبعاد ضريبة الهدايا السنوية بسبب التضخم ، هناك احتمال أن يتم تخفيض الإعفاء الضريبي على العقارات والهدايا بمقدار النصف تقريبا في 1 يناير 2026.
أي تغييرات في اللوائح ستشجع المكاتب العائلية على الاستفادة من الإعفاءات التي لم تعد متاحة.
يمكنك قراءة المزيد عن التغييرات التنظيمية المحتملة هذا العام وكيف تؤثر على المكاتب العائلية.
يقدم مستشار مكتب العائلة والمساهم في فوربس ، فرانسوا بوتا ، أيضا تحليلا رائعا حول موضوع تنظيم مكتب العائلة ، وتقييم ما يعنيه التنظيم بشكل أو بآخر بالنسبة للصناعة.
إن الطبيعة الخاصة والسرية إلى حد ما للمكاتب العائلية تجعل من الصعب عليهم العثور على المواهب.
كيف ستظهر المواهب الواعدة إذا لم يعرفوا بوجود المنظمات أو كيفية العثور عليها؟
ولا يمكن أن تذهب إحالات الشبكة الداخلية لملء الوظائف إلا إلى حد بعيد ، حيث يوجد بالتأكيد نقص في المواهب ، لا سيما بالنظر إلى العدد المتزايد من الكيانات التي تتنافس على نفس الخبرة.
يجب أن تضع المكاتب العائلية نفسها بطريقة تظهر أنها حاضرة وذات صلة وفرصة جديرة بالاهتمام وخطوة مهنية.
سواء كان الأمر يتعلق بتأسيس وجود في أفضل الجامعات أو أحداث التواصل في الصناعة المالية ، فهناك لهذه الكيانات لتكون في المقدمة والوسط لأفضل المواهب.
وبالمثل ، فإن المواقع مثل LinkedIn و ZipRecruiter هي أماكن لنشر الوظائف ومقابلة أعضاء الفريق المحتملين.
التكاليف ترتفع... ما هو الجديد أيضا؟
نظرا لأن ارتفاع النفقات والعوائد الأصغر يضر بهوامش الربح ، فإن الاستعانة بمصادر خارجية للمكاتب العائلية هي إحدى الطرق لتقليل التكاليف وتحقيق كفاءة تشغيلية أكبر.
يمكن أن تؤدي الاستفادة من تكنولوجيا وخبرات الأطراف الثالثة إلى التخفيف من المخاطر المرتبطة بالوظائف الداخلية.
وفقا لريك فلين ، الشريك الإداري لمكتب عائلة فلين:
"تعتمد الشركات العائلية الأكثر نجاحا اليوم على مزودي خدمات المكاتب العائلية الخارجيين لتحقيق قدر أكبر من التحكم وتوفير التكاليف مع الإدارة نحو أهداف الثروة العائلية المحددة."
تساعد Empaxis المكاتب العائلية على تقليل التكاليف من خلال الاهتمام بعملياتها التشغيلية.
تاريخيا، كانت صناعة الثروات الخاصة بطيئة في تبني التغيير التكنولوجي، وهذا يحتاج إلى التغيير.
وكما يقول كريج إيسكوفيتز المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات الاستشارية عزرا جروب: "إذا اختارت (المكاتب العائلية) عدم الابتكار، فإنها تخاطر بالسير في طريق سيرز أو بلوكباستر".
ووفقا لشركة ماكينزي ، عندما تصبح الشركات رائدة رقميا في صناعتها، فإنها تتمتع بنمو أسرع في الإيرادات وإنتاجية أعلى من نظيراتها الأقل رقمية.
في كثير من الحالات ، تحتوي المكاتب العائلية على مجموعة من الأنظمة المرقعة التي لا تتفاعل بشكل جيد مع بعضها البعض. يصبح تبادل البيانات عبر الأنظمة الأساسية تحديا كبيرا ، مما يؤدي إلى عدم الدقة بالإضافة إلى النسخ اليدوي ولصق المعلومات في أنظمة مختلفة.
إن الافتقار إلى الجودة والمحاور المركزية يجعل من الصعب على المكاتب العائلية الحصول على أدق عرض لكل ما يتعلق بها: المحافظ الاستثمارية ، ومسك الدفاتر / المحاسبة ، والقانونية ، والضرائب ، وتفاصيل الأسرة ، وما إلى ذلك.
تعد البيانات عالية الجودة أساسية للتحليل واتخاذ القرار ، وتحتاج المكاتب الفردية متعددة العائلات إلى إعدادات أفضل.
يجب عليهم بالتأكيد الاستفادة من الأدوات الرقمية والآلية التي تسهل إدارة بيانات وتقارير ومستندات محفظة الاستثمار.
حتى لو كانوا يفتقرون إلى الخبرة الداخلية ولا يعرفون من أين يبدأون ، فلا بأس بذلك. العديد من العائلات الثرية في نفس الوضع.
يمكن لخبراء التحول الرقمي والتكنولوجيا في مكتب العائلة مثل Empaxis المساعدة. يعني نهجنا المحايد للأنظمة من البداية إلى النهاية أننا نساعد مكاتب العائلة في كل خطوة على الطريق مع أي أنظمة يستخدمونها. يشمل الدعم ترحيل البيانات وتطوير البرامج والتطبيقات ، بالإضافة إلى الاختبار / ضمان الجودة والتنفيذ والصيانة المستمرة.
تعد أتمتة المهام الروتينية واليدوية فرصة أخرى متعلقة بالتكنولوجيا للمكاتب العائلية.
يمكن الآن القيام بالمهام التي يمكن التنبؤ بها وتكرارها بمجرد أن يقوم بها البشر بواسطة الروبوتات. هذا يسمح للموظفين بالتركيز على الأنشطة ذات القيمة الأعلى.
لمعرفة المزيد حول أتمتة العمليات الروبوتية، اطلع على أحد منشوراتنا حول كيفية مساعدة تقنية RPA لمديري الأموال.
شاركت دانييل فولكنر من برايس ووترهاوس كوبرز بعض الأمثلة الإضافية حول كيفية مساعدة تقنية RPA:
"تشمل الأمثلة الأكثر استخداما على نطاق واسع لتقنية RPA إدخال / نموذج البيانات وتسويات الحسابات. عند الجمع بين تقنية RPA والذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) والتعلم الآلي، يمكنك الحصول على كفاءات أكبر. أحد الأمثلة الحقيقية على ذلك والتي ستعترف بها جميع المكاتب العائلية هو جمع المعلومات الضريبية وملء النماذج الضريبية. "
مع زيادة المكاتب العائلية مخصصاتها للأسهم الخاصة ، يكون لديها المزيد من البيانات لمعالجتها كل شهر.
إنها عملية يدوية للغاية مع خطوات متكررة لبيانات الاستثمار البديلة هذه: تنزيل البيانات وإعادة تسميتها وتنسيقها وتخزينها واستخراجها وإرسال إشعارات التقارير.
في بعض الأحيان تأتي هذه البيانات دفعة واحدة ، ومن الصعب التعامل معها ، خاصة عندما تكون هناك مواعيد نهائية ضيقة.
نحن في Empaxis لدينا أدوات أتمتة تطوير آلية لتبسيط هذه العمليات للمكاتب العائلية.
يستفيد عملاؤنا بشكل كبير من الوقت والموارد التي نوفرها لهم.
هل أنت مهتم بالتعرف على أتمتة معالجة بيانات الأسهم الخاصة بك؟
من المؤكد أن المكاتب العائلية تخطو خطواتها ، حيث يزداد عددها وأهميتها على مستوى العالم.
هناك فرصة للاستفادة من التكنولوجيا ، لكن الاستخدام غير الكافي وغير السليم للتكنولوجيا يمكن أن يشكل تهديدات ويعوق الإنتاجية.
علاوة على ذلك ، فإن الافتقار إلى الاستعداد لخطط التعاقب ، واللوائح التي تلوح في الأفق ، وارتفاع التكاليف ، ونقص المواهب تجعل من الصعب على المكاتب العائلية الحصول على الدعم الذي تحتاجه.
ولكن يمكنهم التغلب على بعض هذه التحديات من خلال الشراكة مع عمليات الاستثمار التابعة لجهات خارجية ومقدمي خدمات تكامل الأنظمة مثل Empaxis الذين يعرفون كيفية تقديم الحلول والنتائج التي تحتاجها المكاتب الفردية والمتعددة العائلات.
بشكل عام ، سيظل هيكل مكتب العائلة وسيلة قابلة للتطبيق ومرغوبة للعائلات الثرية لتنمية الثروة والأصول والحفاظ عليها للأجيال القادمة.
هناك بعض التحديات الحالية ، لكن المستقبل مشرق.
تعرض نشرتنا الإخبارية الشهرية موارد ومقالات مفيدة وأفضل الممارسات التي يمكن تطبيقها داخل مزودي التكنولوجيا وشركات الاستثمار
