تلعب المكاتب العائلية دورا مهما في هونغ كونغ ككيانات استثمارية قوية ، وفي آسيا التنافسية وسريعة الحركة ، ستحمل المكاتب العائلية والأصول التي تمتلكها أهمية أكبر للمدينة.
كمركز مالي رائد منذ فترة طويلة في آسيا ، فإن هونغ كونغ لديها الكثير لصالحها ، إلى جانب المكاتب العائلية الموجودة هناك.
تتوفر في الإقليم إمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال الناضجة والقوية، ونظام ضريبي وتنظيمي موات، وموارد وافرة لخدمة المكاتب العائلية.
مع أكثر من 7 ملايين شخص ، كانت هونغ كونغ منذ فترة طويلة "أفضل ما في العالمين" حيث يلتقي الشرق والغرب.
توفر المستعمرة البريطانية السابقة ومنطقة الصين التي تتمتع بحكم شبه ذاتي للغرباء إمكانية الوصول إلى الفرص المربحة في المنطقة مع الاعتراف بالأطر التنظيمية الغربية للاستثمار.
وبالمثل، تجتذب هونغ كونغ أثرياء الصين الذين يسعون إلى الوصول إلى المنتجات والفرص الاستثمارية خارج البر الرئيسي.
على الرغم من كل شيء لصالحها ، لم تعد هونغ كونغ المركز المالي المهيمن .
مع تغير الاقتصاد وصنع السياسات ، تواجه المنطقة منافسة متزايدة في عالم ما بعد COVID ، مما يؤثر على المكان الذي تحتفظ فيه العائلات الثرية بأصولها وتنشئ مكاتبها العائلية.
منذ ما يقرب من ثلاث سنوات ، فرضت هونغ كونغ تدابير صارمة ضد COVID-19 ، بما يتماشى إلى حد ما مع الإرشادات الموضوعة للبر الرئيسي.
في حين أنه أبقى حالات COVID ومعدلات الوفيات منخفضة نسبيا ، إلا أن النهج الصارم كان له تأثير اقتصادي سلبي.
جعلت عمليات الإغلاق وقيود السفر وفترات الحجر الصحي الطويلة من الصعب ممارسة الأعمال التجارية ، وغادر العديد من الأفراد الأثرياء نتيجة لذلك.
على الرغم من إعادة فتح هونغ كونغ بالكامل منذ ذلك الحين ، إلا أن "الإغلاق" طوال ذلك الوقت فتح فرصا للمراكز المالية المنافسة.
أثناء الوباء وبعده ، استمر تدفق الأشخاص والأصول إلى الخارج.
في وقت سابق من عام 2023 ، غادر سكان هونغ كونغ الإقليم بأعلى معدل لهم منذ بداية COVID-19 ، بما في ذلك ما يقدر بنحو 3000 مليونير.
أسباب المغادرة كثيرة ، بما في ذلك رد الفعل على إجراءات الإغلاق السابقة ، والاقتصاد (ارتفاع تكاليف المعيشة في هونج كونج وزيادة الفرص في الخارج) ، والتفضيلات السياسية.
لا يمكن للأوبئة أو السياسة وحدها أن تفسر ذلك بمفردها.
في وقت تسليم عام 1997 ، كان الناتج المحلي الإجمالي لهونغ كونغ كنسبة مئوية من اقتصاد الصين 18.4٪. بحلول عام 2021 ، انخفض هذا الرقم إلى 2.1٪.
ولم يكن الانخفاض لأن هونغ كونغ أصبحت أقل إنتاجية. بدلا من ذلك ، تطور البر الرئيسي للصين بسرعة كبيرة.
فقد ارتفعت مدن مثل شنغهاي وبكين وشنتشن المجاورة كمراكز مالية إقليمية وعالمية في حد ذاتها.
على الجانب الآخر من القارة ، أصبحت دبي جذابة بشكل متزايد للعائلات الثرية والمستثمرين من جميع أنحاء العالم.
لكن يمكن القول إن أكبر منافس للهيمنة المالية لهونغ كونغ في آسيا هو سنغافورة.
إذا كان هناك "فائز" في تدفق رأس المال من هونغ كونغ ، فهو سنغافورة.
ينتقل سكان هونغ كونغ إلى سنغافورة بأعداد كبيرة ، ويأخذون ثرواتهم وأصولهم معهم. توضح إحدى منشوراتنا الأخيرة الأسباب التي تجعل أغنى أغنياء العالم يذهبون إلى هناك.
وكل هذه الحركة تثير السؤال التالي: أين يقع المركز المالي الأول في آسيا؟ هونغ كونغ أم سنغافورة؟
استنادا إلى تقرير سابق ، أصبحت سنغافورة الآن ، في المرتبة 3rd عالميا وهونغ كونغ 4th.
ليس كل شيء "عذاب وكآبة".
لإبقائها في منظورها الصحيح ، لا تزال هونغ كونغ تحتل المرتبة 4 كمركز مالي عالمي رائد ، وتصدرت المدن الآسيوية الأخرى حيث يحتفظ الأفراد الأثرياء بمساكن أولية أو ثانوية ، تقدر ب 15،175 من هؤلاء السكان.
كان إنهاء قيود COVID خطوة في الاتجاه الصحيح ، حيث تجاوز اقتصاد هونغ كونغ التوقعات ونما بنسبة 2.7٪ بعد إعادة الفتح.
لتعزيز الاقتصاد ، الذي تلعب فيه السياحة دورا مهما ، عرضت الحكومة المحلية تذاكر طيران لما يصل إلى 500000 شخص من جميع أنحاء العالم لقضاء العطلات وإنفاق الأموال في الإقليم.
وليس فقط السياح الذين تريدهم الحكومة. تريد هونغ كونغ المزيد من المكاتب العائلية لتعزيز النمو بعد COVID.
مع المنافسة من سنغافورة ، يعرف القادة السياسيون ورجال الأعمال في هونغ كونغ أنه يجب عليهم تصعيد لعبتهم.
يعد الاحتفاظ بمكاتب عائلية جديدة وإحضارها أحد مجالات التركيز ، وقد أنشأت InvestHK التي تديرها الحكومة قسما للمكاتب العائلية للمساعدة في هذه الجهود.
شارك ستيفن فيليبس ، المدير العام لترويج الاستثمار في InvestHK ، ما يلي:
"يعد إنشاء فريق FamilyOfficeHK علامة فارقة في مسعى InvestHK للترويج لهونغ كونغ كموقع مثالي يمكن فيه للشركات التي تتخذ من هونغ كونغ والشركات التي تتخذ من الخارج مقرا لها إنشاء مكتب عائلي. أعتقد أن الفريق سيعزز المزايا الفريدة لهونغ كونغ ويقدم خدمات شاملة للمكاتب العائلية المهتمة بإنشاء قاعدة في هونغ كونغ ، وبالتالي تعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز رئيسي للمكاتب العائلية في آسيا ".
بذلت جهود لجذب العائلات الثرية في أوروبا والشرق الأوسط والبر الرئيسي للصين وبقية آسيا.
وقد أسفرت جهودهم بالفعل عن نجاح مبكر.
وقد ساعد الفريق بالفعل 14 مكتبا عائليا في الخارج تم إنشاؤها في هونغ كونغ في العام الماضي، ومن المقرر إنشاء 50 مكتبا آخر.
في ديسمبر 2022 ، قدم المشرعون مشروع قانون يوفر امتيازات ضريبية للاستثمارات التي تديرها مكاتب الأسرة الواحدة المؤهلة
يعرف باسم مشروع قانون (تعديل) الإيرادات الداخلية لعام 2022 ، وهو يعفي المركبات الاستثمارية القابضة المملوكة للعائلة ومحافظها للكيانات ذات الأغراض الخاصة من الضرائب على المعاملات التي يقوم بها مكتب عائلي مقره هونغ كونغ.
قالت إحدى الدول الحكومية على مشروع القانون ما يلي:
"يمكن أن يكون التأثير المضاعف لجذب المزيد من المكاتب العائلية للتأسيس والعمل في هونغ كونغ هائلا ، بما في ذلك توليد طلب متزايد على الخدمات المالية والخدمات المهنية ذات الصلة ، وخلق المزيد من فرص العمل عالية الجودة ، وتوجيه رأس مال كبير إلى أسواق رأس المال في هونغ كونغ ، وبالتالي إفادة الاقتصاد ككل."
بالإضافة إلى ذلك ، هناك حافز آخر هو الإعفاء من الضرائب على الأرباح الناتجة عن الاستثمارات المؤهلة من قبل مكاتب الأسرة الواحدة.
هذه التغييرات "ستجعل النظام التنظيمي أكثر مرونة، وتوفر مبادرات مركزة لتنمية المواهب، وتعزز التنسيق بين الخدمات المختلفة التي تحتاجها المكاتب العائلية"، وفقا لسامي أبو زهر، رئيس الاستثمارات وحلول الثروات في هونغ كونغ في المؤسسة المالية العالمية HSBC.
تعرف على المزيد حول التشريعات الضريبية للمكاتب العائلية في هونغ كونغ.
يعد منح الإقامة الدائمة للأفراد الأثرياء طريقة أخرى تسعى بها هونغ كونغ لاستعادة مكانتها الرائدة.
يهدف برنامج دخول استثمار رأس المال إلى تقديم إقامة سريعة للأشخاص الذين يستثمرون أكثر من 30 مليون دولار هونج كونج (3.8 مليون دولار أمريكي) في الأسهم أو الأصول المحلية.
لا يستهدف هذا الحافز الأثرياء في جميع أنحاء العالم فحسب ، بل يستهدف أيضا وإلى حد كبير البر الرئيسي الصيني.
شارك فيكتور آي كويو ، المدير التنفيذي لشركة DL Holdings المالية المدرجة في هونغ كونغ ، أفكاره:
"سيكون برنامج دخول استثمار رأس المال القادم مهما للغاية لجذب العملاء الأثرياء لإنشاء مكاتب عائلية في هونغ كونغ. لقد رأينا الكثير من العملاء يعبرون عن اهتمامهم بالانتقال إلى هونغ كونغ عبر هذا المخطط لأنه بسيط وسهل للغاية ".
لا تزال هونغ كونغ سوقا استثماريا مثاليا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ للمكاتب العائلية بسبب "السيولة العميقة وفئات الأصول المتنوعة والمنتجات القابلة للاستثمار" ، كما تمت مناقشته في منتدى مالي نظمته صحيفة ساوث تشاينا مورنينج بوست.
ويتوقعون أن تصبح العوائد إيجابية في النصف الأخير من عام 2023 بمجرد أن تنحسر آثار ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة.
شاركت غريس تام ، كبيرة مستشاري الاستثمار في هونغ كونغ ، والعضو المنتدب في BNP Paribas Wealth Management ، فوائد التأسيس في المدينة:
"بالنسبة للمكاتب العائلية في هونغ كونغ ، فإن الشيء الجيد هو أنه يمكنهم الوصول إلى صناديق الأسهم الخاصة والبنية التحتية ذات المستوى العالمي من خلال البنوك الخاصة وشركات إدارة الثروات في المدينة."
بالإضافة إلى ذلك ، مكنتها العلاقات الوثيقة للمدينة مع البر الرئيسي من العمل كمركز استثماري داخل وخارج الصين ، مما مكن الشركات من الاستفادة من عدد من الفرص في قوانغدونغ وهونغ كونغ ومنطقة خليج ماكاو وبقية المنطقة.
تعد هونغ كونغ مكانا مثاليا للمكاتب العائلية لإدارة أعمالها الخيرية ، وفقا لأليس تشيو تسانغ هوك ، حيث وصفتها بأنها "سوق شفافة مع العديد من المهنيين الماليين الذين يمكنهم مساعدة الجمعيات الخيرية على تحقيق أفضل عوائد على التبرعات التي تتلقاها".
كما أشار Campden FB إلى "تاريخ هونغ كونغ الطويل والمثير للإعجاب في العمل الخيري" ، وهو مكان موطن لبعض أعظم المحسنين في العالم. لطالما شجعت المدينة الاستثمار الخاص في الرعاية الاجتماعية وتعزيز الثقافة التي تعزز المسؤولية الاجتماعية الفردية.
نظرا لأن المكاتب العائلية في هونغ كونغ تحافظ على وجودها والمكاتب الجديدة تثبت نفسها ، فهناك طلب متزايد على الخدمات ذات الصلة.
في حين أن هناك بالتأكيد مؤهلين لخدمة المواهب التي تخدم المكاتب الفردية والمتعددة العائلات ، إلا أنه لا يوجد ما يكفي منها.
تحذر جمعية مكتب العائلة في هونغ كونغ (FOAHK) من " فجوة المواهب" التي يمكن أن تعيق النمو.
قال تشي مان كوان، رئيس مجلس إدارة FOAHK ومؤسس مكتب عائلة رافلز، إنه على الرغم من صناعة الخدمات المالية الكبيرة، تحتاج المكاتب العائلية إلى تطوير موظفين متخصصين للتفوق.
وأشار تشي أيضا إلى أن النمو وتعويضات الموظفين يمثلان تحديين كبيرين:
"في هونغ كونغ ، ... ، هناك بالتأكيد نقص في المواهب لمجرد أننا ننمو - عدد المليارديرات الذين يولدون كل 48 ساعة."
"في بعض الأحيان قد يكون من الصعب على [المكاتب العائلية] فقط العثور على الأشخاص المناسبين ، وفي نفس الوقت تحمل تكاليفهم ، لأن التكاليف تلعب دورا كبيرا أيضا. هؤلاء المحترفون ليسوا رخيصين ".
بحلول نهاية عام 2021 ، خططت نصف جميع المكاتب العائلية في آسيا والمحيط الهادئ لزيادة عدد الموظفين خلال العام المقبل ، وفقا لتقرير مكتب الأسرة في آسيا والمحيط الهادئ.
وتمثلت الأسباب الأكثر شيوعا للتوظيف في توسيع عمليات المكاتب العائلية (23٪)، وتقديم المزيد من الخدمات داخل الشركة (14٪)، وسد الفجوات في الخبرة (11٪).
كما لو كان من الصعب بما فيه الكفاية مواكبة التعويضات ونمو القطاع كما هو ، فإن تدابير COVID-19 الصارمة حتى وقت قريب لم تساعد الأمور ، حيث غادرت مواهب وخريجي الخدمات المالية هونغ كونغ استجابة لذلك.
إن نقص المواهب في المكاتب العائلية أمر ملح للغاية لدرجة أن توظيف المواهب أكثر أهمية من المخاوف المالية مثل توطين الضرائب ، وفقا للبروفيسور هاينريش ليختنشتاين من كلية IESE للأعمال في برشلونة:
"أنت بحاجة إلى فريق ممتاز. كيفية جذب أفضل فريق ... ربما يكون التحدي الأكبر للمكاتب العائلية".
يتطلب اكتساب المواهب المكتبية العائلية "مجموعات مهارات أوسع وأكثر ديناميكية" ، لا سيما فيما يتعلق بالتكنولوجيا.
شارك باتريك تسانغ ، رئيس مكتب الأسرة الواحدة Tsangs Group ، وجهة نظره:
"تلعب التكنولوجيا دورا حاسما في تطورنا المستقبلي. لجذب المستثمرين العالميين ، تحتاج هونغ كونغ إلى تقديم المزيد من الدعم والحوافز للمواهب ذات المعرفة في مجالات مثل التكنولوجيا الحيوية والويب 3.0 والتكنولوجيا المالية والتكنولوجيا الخضراء ".
ووفقا لكوان، فإن تركيز المكاتب العائلية على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات سيتطلب المزيد من الخبرة في الاستثمار المؤثر والأسهم الخاصة وإدارة الثروة الرقمية.
إن توظيف المواهب وتشكيل هذا الفريق الممتاز أسهل قولا من فعله ، خاصة مع تنافس المكاتب العائلية على نفس المواهب المحدودة.
مع نقص المواهب وارتفاع تكاليف التوظيف حقيقة واقعة ، يجب أن تكون المكاتب العائلية في هونغ كونغ واسعة الحيلة في اكتساب المواهب ، والاستفادة من مزيج صحي من المواهب المحلية والدولية.
مع التركيز القوي على التكنولوجيا ، تحتاج المكاتب العائلية حقا إلى خبرة متخصصة في هذا المجال.
يعد ترحيل مجموعات البيانات المعقدة وعرضها ، وتنفيذ البرامج ، بالإضافة إلى تطوير التطبيقات واختبارها ، العديد من المجالات التي تفتقر المكاتب العائلية في هونغ كونغ إلى المواهب.
يعد العثور على المواهب الداخلية وتطويرها إحدى الطرق ، ولكن النهج البديل هو توظيف متخصصين من جهات خارجية في دعم تكنولوجيا المكاتب العائلية مثل Empaxis.
لفترة طويلة ، تجنبت المكاتب العائلية في آسيا عادة الاستعانة بمصادر خارجية ، وبدلا من ذلك فضلت توظيف الأقارب والقيام بذلك بمعدل أعلى من الأسواق الأخرى.
هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين ليست استثناء.
الشعور بالثقة هو سبب هذا النهج ، وهو أمر مفهوم إلى حد ما ، ولكن إذا لم يكن القريب مؤهلا حقا للوظيفة التي يشغلها ، فهذا ليس الاستخدام الأكثر كفاءة للموارد.
يوضح هايوارد ، مدير كامبدين ويلث ، هذه الظاهرة:
"أكبر مكان توجد فيه مشكلة هو الصين ، لأنه في الوقت الحالي ، تصر العائلات - خاصة تلك التي لا يزال البطريرك أو الأم هناك - على توظيف أشخاص يعرفونهم على محترف".
أظهر الوباء للمكاتب العائلية في هونغ كونغ مدى أهمية الحصول على موارد احتياطية ، ولهذا السبب ، تنفتح الشركات ببطء على الاستعانة بمصادر خارجية.
التداول هو واحد من تلك الوظائف التي يتم الاستعانة بمصادر خارجية. مدفوعة بالمنافسة الشديدة والتنظيم الجديد والدفع لتبسيط التكاليف ، فإن المكاتب العائلية لديها حافز أكبر للشراكة مع متخصصين من جهات خارجية.
وفي انعكاس للتغير في المواقف تجاه الاستعانة بمصادر خارجية في المنطقة، كشف استطلاع أجرته حوارية هوبز الرقمية بعد الحدث أن غالبية المشاركين (85٪) وافقوا على أن مكتب العائلة يجب أن يستعين بمصادر خارجية للمكاتب الوسطى والخلفية لطرف ثالث.
ومع هذا التغيير في المواقف ، تتحول المكاتب العائلية في آسيا والعالم إلى خدمات الاستعانة بمصادر خارجية من Empaxis لمكاتبها الوسطى والخلفية.
تسمح الاستعانة بمصادر خارجية للشركات عادة بالوصول إلى الخبرة بتكلفة أقل ، مع السماح للأعمال بالتركيز على الكفاءات الأساسية المدرة للدخل.
مع إدراك المزيد والمزيد من العائلات الثرية في هونغ كونغ لهذه الفوائد ، سوف يتخذون اعتماد نموذج الاستعانة بمصادر خارجية لتشغيلهم.
حل آخر لنقص المواهب (وطريقة لتحرير القدرات الداخلية) هو الاستفادة من تكنولوجيا الأتمتة.
يمكن أتمتة العمليات اليدوية والروتينية بسهولة ، مما يسمح بإنجاز العمل بشكل أسرع وأكثر اتساقا وبدقة كبيرة.
أحد المجالات المحددة للاستفادة من الأتمتة هو معالجة بيانات الاستثمار البديلة.
نظرا لأن المكاتب العائلية في هونغ كونغ تستثمر في فئات أصول بديلة مثل الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري ، فيمكنها بالتأكيد الاستفادة من تبسيط العمليات.
يقوم مقدمو الاستعانة بمصادر خارجية مثل Empaxis أيضا بتنفيذ مهام سير العمل الآلية هذه.
في ضوء المنافسة ، لا تزال هونغ كونغ تتمتع بمكانة بارزة كمركز مالي رئيسي.
بعد إعادة فتحها بالكامل ، تسعى الأراضي الصينية إلى استعادة مكانتها المفقودة كمركز مالي رائد في آسيا ، مع اتخاذ تدابير جديدة لجذب المكاتب العائلية إلى المدينة.
الحوافز الضريبية ، والبيئة التنظيمية المواتية ، والوصول إلى مجموعة واسعة من فئات وفرص الاستثمار هي بعض الأسباب التي تجعل المكاتب العائلية أو البقاء أو الانتقال إلى هونغ كونغ.
ومع إنشاء المزيد من المكاتب العائلية، فإنها ستحتاج إلى خدمات لدعمها (الاستثمار، والمحاسبة، والضرائب، وتكنولوجيا المعلومات، والامتثال، والعمليات، وما إلى ذلك)، ولكن مع نمو المكاتب العائلية في المنطقة، لا توجد مواهب كافية لخدمتها.
لهذه الأسباب ، تعد الاستعانة بمصادر خارجية وأتمتة ودمج الأنظمة طرقا شائعة بشكل متزايد للتغلب على نقص العمالة ، واستكمال سير العمل بطريقة فعالة من حيث الوقت والتكلفة.
في الواقع ، فإن المكاتب العائلية في هونغ كونغ لديها الكثير من الأشياء التي تعمل من أجلها ويمكنها فعل الكثير مع شريك موثوق به مثل Empaxis يدعم مكتبهم الأوسط والخلفي ويحول سير عملهم رقميا.
تعرض نشرتنا الإخبارية الشهرية موارد ومقالات مفيدة وأفضل الممارسات التي يمكن تطبيقها داخل مزودي التكنولوجيا وشركات الاستثمار
