تنمو المكاتب العائلية في الشرق الأوسط بوتيرة سريعة، حيث تطالب العائلات الأكثر ثراءً في المنطقة بهيكل رسمي يشبه الشركات لإدارة أصولها المتنامية.
إن المكاتب العائلية في الشرق الأوسط هي نتيجة ثانوية للتحول الاقتصادي السريع الذي يشهده العالم منذ ما يقرب من 90 عاماً، إلى جانب تزايد عدد الأثرياء المتمرسين في مجال التكنولوجيا والمتطورين الذين يطالبون بمستويات أعلى من الخدمة لأصولهم المتزايدة باستمرار.
ولفهم كيف نشأت هذه المكاتب العائلية وما الذي تبحث عنه والبيئة التي تعمل فيها، دعونا أولاً نلقي نظرة على المشهد العام للثروة في المنطقة.
منذ اكتشاف النفط والغاز في شبه الجزيرة العربية في أواخر 1930s، شهدت المملكة العربية السعودية والدول المجاورة في منطقة الخليج ارتفاعات نيزكية في النمو الاقتصادي، فضلا عن مكاسب كبيرة في الثروة الشخصية بين مواطنيها.
وفي حين أن مبيعات موارد الطاقة ليست الوسيلة الوحيدة التي تطورت بها المنطقة، إلا أن اكتشاف "الذهب الأسود" لعب دورا أساسيا في التنمية الشاملة للمنطقة، حيث تم استخدام عائدات النفط لتطوير قطاعات أخرى من الاقتصادات في الشرق الأوسط.
في جميع أنحاء المناطق المنتجة للنفط والغاز، أدركت الحكومات أهمية الاقتصاد متعدد الاستخدامات بعيدا عن النفط، لذلك فهي تستثمر أكثر في التكنولوجيا والسياحة والترفيه والخدمات المالية والعقارات.
واليوم، تضم المملكة العربية السعودية أكثر من 350,000 مليونير (بالدولار الأمريكي)، وهو أكبر عدد من أصحاب الملايين في الشرق الأوسط. وتأتي الكويت، التي يبلغ عدد سكانها ما يقرب من 5 ملايين نسمة مقارنةً بالسعودية التي يبلغ عدد سكانها 35 مليون نسمة، في المرتبة الثانية بعدد 217,000. ولكن يقول مصدر آخر أن 15% من الكويتيين هم من أصحاب الملايين!
وتحولت مدن مثل دبي وأبو ظبي، التي كانت ذات يوم قرى صيد نائمة على طول شواطئ الخليج الفارسي، إلى عواصم حديثة وفاخرة في غضون بضعة عقود فقط.
وتنطبق قصص التحول من الثراء إلى الثراء هذه على بقية الإمارات العربية المتحدة وبلدان مثل الكويت والبحرين وقطر التي استضافت كأس العالم 2022، والمملكة العربية السعودية التي ستستضيف كأس العالم 2034.
جميعهم لديهم خطط طموحة للتطوير والتنويع، وتبرز مجالات مثل الخدمات المالية.
ومع هذا النوع من الأرقام، فلا عجب أن تنمو المكاتب العائلية في الشرق الأوسط بنسبة 20% بحلول عام 2030.
في حين أن أرقام الثروة في الشرق الأوسط مثيرة للاهتمام في حد ذاتها، إلا أن هناك المزيد مما يجب النظر إليه فيما يتعلق بهؤلاء الأفراد والعائلات:
وقد ترافق الارتفاع السريع للثروة في الشرق الأوسط مع جهود طموحة بنفس القدر من الحكومات لجذب رؤوس الأموال والاحتفاظ بها.
وقد برزت دبي والإمارات العربية المتحدة بشكل عام، وكذلك المملكة العربية السعودية كوجهات رائدة للمكاتب العائلية في المنطقة، وذلك بفضل اللوائح التنظيمية الملائمة للأعمال، والحوافز الضريبية، والرؤى الاستراتيجية للتنويع الاقتصادي.
لا تفرض الإمارات العربية المتحدة ضريبة على الدخل الشخصي، ولا ضريبة على أرباح رأس المال، ولا ضريبة على الميراث، مما يجعلها جذابة للغاية للحفاظ على الثروة.
تقدم المناطق الحرة في دبي (على سبيل المثال، مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي) مزايا إضافية مثل ضريبة الشركات بنسبة 0% لمدة 50 عاماً والملكية الأجنبية الكاملة.
يوفر برنامج المناطق الاقتصادية الخاصة والمقرات الإقليمية في المملكة العربية السعودية إعفاءات ضريبية للشركات (غالباً ما تكون بنسبة 0% لمدة تصل إلى 20 عاماً) وترخيصاً مبسطاً للمكاتب العائلية.
يسمح قانون الشركات العائلية في الإمارات العربية المتحدة بهياكل ملكية متعددة الأجيال، في حين أن سياسات الأصول الافتراضية في دبي تلبي احتياجات المستثمرين في الأصول الرقمية.
وبالمثل، تتخذ المملكة العربية السعودية خطوات لتقديم تراخيص سريعة وتأشيرات إقامة للموظفين والوصول إلى فرص الاستثمار المشترك لصناديق الثروة السيادية.
وعلى الرغم من وجود صراعات وحالة من عدم اليقين في بعض المناطق، إلا أن دول الخليج العربي على وجه الخصوص كانت مستقرة سياسياً واقتصادياً، مما أتاح فرصاً للنمو والاستثمار.
إن برنامجي الحياد والتأشيرة الذهبية في الإمارات العربية المتحدة، اللذان يوفران إقامة لمدة 10 سنوات للمستثمرين، هما طريقتان يمكن للأجانب من خلالهما الاستفادة من الفرص المذكورة.
وبالإضافة إلى ذلك، تقود رؤية المملكة العربية السعودية 2030 مشاريع التنويع التي تزيد قيمتها عن تريليون دولار أمريكي (مثل نيوم، وسياحة البحر الأحمر)، مما يخلق المزيد من الفرص الاستثمارية المحلية المربحة.
تتماشى منظومة الشركات الناشئة في دبي التي تحتل المرتبة الأولى في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من حيث رأس المال الاستثماري مع اهتمامات الأجيال الشابة بالتكنولوجيا.
وتجذب المشاريع العملاقة والمراكز الترفيهية في السعودية مثل القدية وبوابة الدرعية المكاتب العائلية التي تبحث عن أصول بديلة.
وبينما يعتنق البعض اليهودية والمسيحية، إلا أن الإسلام هو الأكبر والأكثر تأثيراً في المنطقة.
مع التركيز على الأغلبية المسلمة والدور الذي يلعبه الإسلام، تختلف الممارسات حسب البلدان والأفراد.
من اختيارات نمط الحياة إلى القرارات المالية، ومن المعتقدات الشخصية إلى تفسيرات الإيمان، للإسلام حضوره.
ضع في اعتبارك بعض مبادئ التمويل الإسلامي التالية:
بالطبع، هناك الكثير لنتعلمه عن التمويل الإسلامي.
عند التعامل مع المكاتب العائلية الإسلامية والأفراد الأثرياء، يجب أن يكون المرء على دراية بهذه العوامل.
وقد شارك هادي العلوي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمجموعة الحياة آراءه التي تعكس الدور الذي يلعبه الإسلام:
"أحد أركان الإسلام الخمسة، الزكاة، أو الصدقة، هي فريضة دينية على جميع المسلمين الذين تتوافر فيهم شروط الغنى اللازمة. إنها مساهمة خيرية إلزامية، وتقليدنا هو أن 20% مما نكسبه يجب أن يذهب إلى الأعمال الخيرية. يمكن للمال أن يشتري لك أي شيء ملموس، لكنه لن يشتري لك المصداقية والصدق والمحبة والولاء؛ هذه الأمور تحتاج إلى تطويرها من خلال العلاقات التي تبنيها، والتي بدورها يمكن أن تجلب لك ثروة أكثر من المال الذي تكسبه".
باختصار، سيكون على المكاتب العائلية في الشرق الأوسط التزامات أخلاقية (وفي بعض الحالات قانونية) للاستفادة من ثرواتها.
غيرت المكاتب العائلية في المنطقة مناهجها الاستثمارية بمرور الوقت. في السابق ، كانت عقلية أكثر اعتمادا على الحفظ ، ولكن التركيز في الوقت الحاضر هو تنويع ممتلكات الأسرة وتنمية الثروة.
وفي انعكاس آخر للقيم الدينية، وجد تقرير لومبارد أودييه أن الطلب على استراتيجيات الاستثمار الإسلامي في الشرق الأوسط مرتفع للغاية بين المستثمرين الأصغر سناً، وقوي تقريباً كما هو الحال بالنسبة للأجيال الأكبر سناً.
في الواقع ، يخصص 91٪ من المستثمرين الأصغر سنا بالفعل لهذه الفئة من الأصول ، ويخطط 88٪ لزيادة مخصصاتهم للأصول المستدامة.
لطالما كانت العقارات تاريخيًا جزءًا كبيرًا من محفظة المكاتب العائلية (ولدى المتخصصين في المكاتب العائلية في الشرق الأوسط مخصصات أعلى من المتوسط في هذا القطاع)، لكن الاستثمارات الخاصة تحقق مكاسب، حيث توفر إمكانية تحقيق عوائد أعلى.
83% من المكاتب العائلية في الشرق الأوسط تستثمر في الأسهم الخاصة.
وتعتبر الاستثمارات التكنولوجية مجالاً آخر من المجالات التي تحظى بشعبية متزايدة. كما وجد تقرير لومبارد أودييه أن 79% من المستثمرين الشباب في الشرق الأوسط يعتقدون أن هناك فرصاً كبيرة في قطاعي التكنولوجيا والقطاع الرقمي.
إليك بعض المكاتب العائلية البارزة في الشرق الأوسط التي تستثمر في التكنولوجيا.
كما أن الطلب على استراتيجيات الاستثمار الإسلامي مرتفع للغاية بين المستثمرين الأصغر سنًا، هناك اهتمام أكبر بالاستثمار المستدام.
وفقًا لتقرير لومبارد أودييه:
وبالإضافة إلى ذلك، وجدت دراسة أجرتها شركة Ocorian على المتخصصين في المكاتب العائلية في الشرق الأوسط أن الجيل القادم يلعب دورًا أكبر في استراتيجية الاستثمار، حيث قال واحد من كل خمسة أشخاص (20%) أنهم أصبحوا أكثر انخراطًا في هذا المجال.
ويظهر المشاركون في تقرير لومبارد أودييه شعورا قويا بالولاء للشرق الأوسط، حيث يمتلك 89٪ منهم أصولهم في المنطقة.
يواصل تقرير لومبارد أودييه تقديم رؤية قيمة للمستثمرين في الشرق الأوسط.
وفي حين أن 85٪ من الشباب المجيبين يشتركون في القيم التقليدية الشرق أوسطية القائمة على المبادئ الدينية أو الثقافية، قال 31٪ أن هذه القيم التقليدية يتم تحديثها في الوقت الحاضر. ومع ذلك ، يقول 79٪ من المستثمرين الأكبر سنا إن قيمهم "تقليدية حصريا".
علاوة على ذلك، يركز المستثمرون الأصغر سنا بشكل أكبر على تحسين نمط حياتهم والبقاء أثرياء مقارنة بالمستثمرين الأكبر سنا الذين تزيد أعمارهم عن 40 عاما (45٪ مقابل 16٪)، والذين يهتمون أكثر بإرثهم المالي وسمعتهم.
إذا بدأ هؤلاء المستثمرون الأصغر سنا مكاتبهم العائلية الخاصة أو ورثوا واحدا كخليفة ، فإن قيمهم ستؤثر على كيفية استثمارهم.
رأس المال الاستثماري هو مجال آخر تنظر إليه المكاتب العائلية في الشرق الأوسط. التكنولوجيا هي واحدة من القطاعات الرئيسية التي يستثمرون فيها من خلال VC.
وفقًا لتقرير صادر عن Campden Wealth و HSBC Global Private Banking، فإن 58% من المجموعات العائلية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تنشط في رأس المال الاستثماري، وتفضل الاستثمارات في المراحل المبكرة مثل التمويل التأسيسي والتأسيسي (50%)، بالإضافة إلى فرص مرحلة النمو (50%).
وقال بول أفير، الشريك الإداري في شركة فرونتير باث، وهي شركة استشارات رأس المال المخاطر والاستشارات الاستثمارية للمكاتب العائلية في دبي، إن هذه المكاتب العائلية نشطت في رأس المال المخاطر خلال السنوات الخمس الماضية.
كما كان لديه بعض التعليقات المثيرة للاهتمام حول جيل الشباب والتكنولوجيا:
"قبل حوالي 3 إلى 5 سنوات، كان من الصعب التحدث مع العائلات عن التكنولوجيا والابتكار، ولكن الآن أصبح الأمر معتادًا. فالجيل الشاب مهتم بالتكنولوجيا والابتكار. ربما لا يتحمس بعضهم للأعمال التقليدية التي كانت تقوم بها عائلاتهم لسنوات عديدة. فهم يريدون القيام بشيء جديد.
جزء من سبب التغيير هو أن هوامش الربح في الصناعات "التقليدية" مثل الأزياء أو البيع بالتجزئة أو بيع السيارات أو المأكولات والمشروبات التقليدية أو البناء تتضاءل ، وفقا ل Aver.
في حين أن الرجال يسيطرون على غالبية التمثيل والسيطرة، كما هو الحال في المكاتب العائلية على مستوى العالم، فإن النساء يحققن مكاسب.
ووفقًا لأحد التقارير، فإن 15% من موظفي المكاتب العائلية من النساء، وتشغل النساء 25% من المناصب القيادية.
ومع تحقيق المزيد من النساء في المنطقة لمكاسب في التعليم العالي، كما هو الحال في المملكة العربية السعودية، سيكون من المرجح أن يتولين أدواراً قيادية.
يمكن أن تشير آراء رشا بدوي، مديرة بنك باركليز لإدارة الثروات والاستثمار في الشرق الأوسط، إلى أن المزيد من النساء سيشاركن في المساحات المكتبية العائلية:
"مع تغير الأدوار العائلية التقليدية وتولي المزيد من النساء مناصب بارزة في الأعمال التجارية الدولية ، سيكون تأثيرهن العالمي المتنامي قوة اقتصادية رئيسية على مدى العقد المقبل ، مما يعيد تعريف المجالات التي ركزت تاريخيا على الرجال وهيمنوا عليها."
قبل بضع سنوات، وجدت إحدى الدراسات الاستقصائية أن 24% فقط من أصحاب الثروات في الشرق الأوسط لديهم خطط لتعاقب الثروة والشركات العائلية.
ومنذ ذلك الحين، أدركت المزيد من الشركات ضرورة ذلك وبدأت في تطوير مثل هذه الخطط، مضيفة المزيد من الاحترافية والتطور إلى عملياتها وهيكلها.
ولكن في هذه العملية، قال ما يقرب من نصف المكاتب العائلية في إحدى الدراسات إن وجود خطة قوية للتعاقب الوظيفي يمثل "تحديًا كبيرًا".
شارك أرنو لوكليرك ، الشريك القابضة Prive ورئيس الأسواق الجديدة في Lombard Odier ، وجهات نظره:
"بعد فترة من التراكم الكبير للثروة منذ سبعينيات القرن الماضي، يستعد العديد من كبار السن [أصحاب الثروات الكبيرة] لنقل ثرواتهم وأعمالهم إلى الجيل التالي.
الاستعداد هو المفتاح. يمكن أن يضمن التخطيط الفعال للتركات وإطار عمل قوي لتوريث الأعمال العائلية يتضمن وثائق رسمية حاكمة نقل الثروة الخاصة وملكية الأعمال بسلاسة ودون تعارض."
في الواقع ، تحتاج المكاتب العائلية إلى جعل تخطيط التعاقب أولوية لأن الأجيال الأكبر سنا ستتقاعد قريبا.
بالإضافة إلى ذلك، قال أكثر من ثلثي المشاركين إن وجود خلافة تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية أمر مهم بالنسبة لهم.
مع وجود العديد من القطع المتحركة، من الصعب التركيز على كل شيء في وقت واحد:
وعلى الرغم من الفرص المتاحة، إلا أن بيئة المكاتب العائلية وبنيتها التحتية لا تزال حديثة العهد نسبياً مقارنة بنظيراتها في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية. وهناك تعقيدات تنظيمية وقوانين محلية من بلد إلى آخر تتطلب المزيد من العناية الواجبة والحاجة إلى خبراء خارجيين ومحليين.
لا تتطلب العديد من الدول وجوداً فعلياً للمكاتب فحسب، بل تتطلب أيضاً وجوداً فعلياً للموظفين في الداخل، بالإضافة إلى البيانات المخزنة والموجودة لدى السلطات القضائية.
لذا، تحتاج المكاتب العائلية في منطقة الشرق الأوسط إلى الموارد المناسبة لضمان الإعداد السلس والسلس.
يمكن للمستشارين ، محليا وعالميا (مع مواقع محلية في الشرق الأوسط) ، تقديم مجموعة واسعة من الخدمات الاستشارية للمكاتب العائلية.
اعتماداً على تخصصاتهم وعمق خبرتهم، يمكنهم المساعدة في وضع الخطط والتنفيذ في المجالات المذكورة أعلاه.
وفي إطار شبكات شراكات إمباكسيس الخاصة بنا، ومنصة البيانات ومقدمي الخدمات - مثل Fencore وCutter Associates وIevers وغيرها - فإن لدى منظمات التمويل الأصغر والمنصات المالية بعض الموارد القيمة اللازمة.
هناك العديد من أوجه القصور الداخلية داخل المكاتب العائلية الفردية والمتعددة، خاصة في العمليات والتكنولوجيا، حيث توجد العديد من أوجه القصور الداخلية.
يهيمن العمل اليدوي والمستهلك للوقت والمعرض للأخطاء (تجميع البيانات من أنظمة مفككة، وإدخال البيانات، وإنشاء التقارير، وما إلى ذلك).
واعتمادًا على المدة التي يعمل فيها المكتب العائلي منذ فترة طويلة، قد يكون المكتب العائلي يتعامل مع تكنولوجيا قديمة/عتيقة لم تعد تلبي المتطلبات الحالية بشكل فعال. وتحتاج الكيانات أيضًا إلى المساعدة في عمليات ترحيل البيانات والتحديثات وتنفيذ المنصات وما إلى ذلك.
تُعدّ الاستفادة من أدوات الذكاء الاصطناعي والأتمتة المتقدمة والأنظمة السحابية ذات أهمية قصوى في عمليات المكاتب الوسطى والخلفية الفعالة والقابلة للتطوير.
ويساعد مقدمو خدمات الاستعانة بمصادر خارجية للمكاتب العائلية في الشرق الأوسط مثل إمباكسيس في جميع هذه المجالات، إلى جانب شركائنا المذكورين أعلاه.
كما هو الحال، على الرغم من استثماراتها في الذكاء الاصطناعي، فإن أقل من 15% من المكاتب العائلية تستخدم الذكاء الاصطناعي فعليًا لأتمتة المهام أو بناء العروض التقديمية أو التنبؤ، وفقًا لاستطلاع أجراه سيتي برايفت بنك.
ونظراً لأن معظم المكاتب العائلية في الشرق الأوسط لديها مخصصات عالية في الاستثمار في الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري، فإنها ستحتاج إلى المساعدة في معالجة جميع بيانات الاستثمار عند ورودها.
يمكن لشركة Empaxis أتمتة جميع هذه العمليات. شاهد كيف استفاد عملاء آخرون من هذه الأتمتة.
إنه وقت مثير بالنسبة للمكاتب العائلية في الشرق الأوسط، حيث تستمر الفرص الجديدة في الظهور.
ولكن مع وجود هذه الفرص والكثير من الأمور المتحركة، هناك تحديات لا يمكن للعائلات القيام بها بمفردها.
أما بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون من خارج المنطقة إلى تأسيس أعمالهم هناك، فعليهم أن يضعوا في اعتبارهم القيم والأولويات العائلية في الشرق الأوسط، والتي تشكلها التقاليد الدينية والظروف العامة لعالم اليوم الذي يعتمد على التكنولوجيا والبيانات.
حتى العائلات المحلية الثرية لديها الكثير من الأمور التي يتعين عليها التعامل معها. إن القيام بكل شيء داخلياً، ضمن عائلة واحدة أو عدد قليل من الشركاء التجاريين المقربين في كثير من الأحيان، هو أمرٌ صعبٌ للغاية.
Pus، قد يكون هناك محدودية في الوقت أو الخبرة أو الاهتمام ببعض الأنشطة التي يجب القيام بها، ومن هنا تأتي الحاجة إلى متخصصين من طرف ثالث.
ومع ذلك، يجب أن تشعر المكاتب العائلية بالراحة في الموارد المتاحة لها والجاهزة للمساعدة، بما في ذلك تلك الموجودة في Empaxis.
تعرض نشرتنا الإخبارية الشهرية موارد ومقالات مفيدة وأفضل الممارسات التي يمكن تطبيقها داخل مزودي التكنولوجيا وشركات الاستثمار
