تتطلب اتجاهات إدارة الثروات لعام 2025، المتأثرة بشدة بالتكنولوجيا، استراتيجيات جديدة لتحقيق النجاح في بيئة سريعة التغير.
التضخم آخذ في التراجع، ولكن التكاليف المرتفعة وتداعياتها لا تزال قائمة. تتقدم التكنولوجيا بوتيرة سريعة، ويتوقع العملاء من مستشاريهم أن يواكبوا ذلك. يجب مراجعة استراتيجيات الاستثمار وتغييرها وفقًا لذلك.
ثم، اجمع كل ذلك مع التغيرات المجتمعية وتأرجح البندول السياسي...
في نهاية المطاف، ستؤثر كل هذه العوامل على طريقة تفكير مديري الثروات واستثمارهم وعملهم. وفي حين أنه ستكون هناك تحديات، إلا أن هناك فرصًا لأولئك الذين يتكيفون ويتأقلمون.
لم يعد التعلم الآلي لمديري الثروات أمرًا "مستقبليًا" بعد الآن: إنه الآن!
ويبدو أن معظم الشركات تعرف ذلك، حيث إن 9 من كل 10 مستشارين ماليين لديهم آراء إيجابية عن الذكاء الاصطناعي.
ووفقًا لدراسة استقصائية أجرتها مجموعة بورصة لندن للأوراق المالية وشركة ThoughtLab، أقرت 62% من شركات إدارة الثروات بأن الذكاء الاصطناعي سيُحدث تحولاً كبيرًا في عملياتها:
تعمل خوارزميات الذكاء الاصطناعي على تحديد اتجاهات السوق، وتحسين المحافظ، والكشف عن المخاطر الخفية، مما يمنح المستشارين قدرة أكبر على اتخاذ قرارات مستنيرة.
يمكن لروبوتات الدردشة الآلية والمساعدين الافتراضيين المدعومين بالذكاء الاصطناعي التعامل مع الاستفسارات الروتينية وتقديم الإرشادات الأساسية، مما يتيح للمستشارين البشريين القيام بالمهام المعقدة.
يمكن للذكاء الاصطناعي تحليل سلوك العميل والكميات الكبيرة من البيانات، وتوقع الأحداث الحياتية مثل التقاعد، مما يسمح للمستشارين بتقديم حلول استباقية مصممة خصيصًا.
يمكن لخوارزميات الذكاء الاصطناعي اكتشاف الحالات الشاذة والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة وتقييم المخاطر في الوقت الفعلي، مما يتيح إجراء تعديلات ديناميكية على المحفظة.
لقد قطعت التكنولوجيا شوطًا طويلاً حتى خلال العام الماضي، وعلى الرغم من أنها أداة مفيدة، إلا أنه لا يمكن لمديري الثروات الاعتماد عليها بنسبة 100%.
لا تزال هناك حاجة إلى تدخل بشري.
تعتمد خوارزميات الذكاء الاصطناعي اعتمادًا كبيرًا على البيانات، والتي قد تكون أحيانًا متحيزة أو غير مكتملة، مما قد يؤدي إلى تنبؤات أو توصيات غير دقيقة.
بالإضافة إلى ذلك، قد يكافح الذكاء الاصطناعي لفهم الفروق الدقيقة في المشاعر الإنسانية والمواقف المالية المعقدة التي تتطلب التعاطف والحكم الذاتي.
يتوقع عملاء إدارة الثروات الحصول على تجارب رقمية سلسة، بما في ذلك الإعداد وإدارة المحافظ الاستثمارية المستمرة.
وينطبق هذا الأمر بشكل خاص مع دخول جيل الألفية الأصغر سناً من جيل الألفية والجيل Z البارع في التكنولوجيا والرقمية.
سيطالبون بالذكاء الاصطناعي والمنصات السحابية للوصول الفوري إلى التفاصيل المالية والتحليلات والمشورة المالية، وهم يعلمون أنه إذا لم يكن لدى إحدى الشركات هذه العروض، فإن شركة أخرى لديها!
يكافح العديد من مستشاري الثروات لتلبية التوقعات، وإذا لم يفعلوا ذلك، فقد يتركهم العملاء.
25% من المستثمرين على مستوى العالم سيفكرون في الابتعاد عن مديري الثروات الذين لا يقومون بتحديث واعتماد تقنيات جديدة. (Avaloq)
وبالنظر إلى أن العديد من مديري الثروات الذين شملهم الاستطلاع يرون أن التكنولوجيا الخاصة بهم قديمة (44%) وغير مناسبة لأغراضهم (31%)، فإن هذا لا يبشر بالخير بالنسبة للاحتفاظ بالعملاء.
كما وجد استطلاع Avaloq أيضًا أن اعتماد التكنولوجيا عامل مهم في بناء الثقة، حيث أفاد 66% من المستثمرين أن الوصول إلى التحليلات وتصور المحفظة أمر ضروري لتعزيز الثقة في مستشاريهم.
وباختصار، يجب على الشركات ترقية حزمها التقنية وتقديمها. قد يكون قول ذلك أسهل من فعله، ولكن إذا قاموا بذلك بشكل صحيح، فسوف يحتفظون بالعملاء ويحققون المزيد من الإيرادات.
يمكن للشركات التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي في عملية الاستثمار أن تنمي الأصول المُدارة بنسبة 8% وترفع الإنتاجية بنسبة 14%, وفقًا لشركة ديلويت.
"لا تقع المسؤولية كلها على عاتق مدير الثروات، بل يجب على مزودي التكنولوجيا أيضًا أن يتقدموا لضمان تقديم التحليلات والأتمتة والتصورات التي يحتاجها كل من مديري الثروات وعملائهم."
- سومان راو، المدير الإداري لشركة Avaloq في المملكة المتحدة
تباطأ التضخم إلى 2.4% وقد لا يكون موضوعًا ساخنًا كما كان من قبل، ولكن التكاليف المرتفعة (والتي لا تزال في ارتفاع) لا تزال مستمرة.
وفقًا لاستطلاع أجرته مورجان ستانلي لإدارة الثروات (Morgan Stanley Wealth Management)، فإن التضخم هو مصدر القلق الأول لنصف المستثمرين (54%) الذين شملهم الاستطلاع، يليه الانتخابات الأمريكية (34%)، ثم تقلبات السوق (22%)، والركود (20%).
تبرز تكاليف العمالة على وجه الخصوص.
يقول روبرت بيرل، المؤسس المشارك ومستشار الثروات في شركة G&P Financial، إن تكاليف العمالة كانت أكبر زيادة بالنسبة له خلال السنوات القليلة الماضية.
ويتفق جوردان هاتشينسون، نائب رئيس قسم التكنولوجيا والعمليات في شركة RFG Advisory، مع هذا الرأي، قائلاً إن زيادة تكاليف العمالة كانت من أكثر التأثيرات المباشرة على فرق المستشارين بسبب نقص المواهب في المهنة ككل.
ووفقًا لما نشرته مجلة Forbes، فإن الشعور العام متفائل ومتفائل في الغالب، وفقًا لما نشرته مجلة Forbes.
ويفترض هذا التفاؤل تراجع التضخم وانخفاض أسعار الفائدة، ومحدودية تداعيات التوترات الجيوسياسية، فضلاً عن الأداء القوي لقطاعات التكنولوجيا والطاقة والرعاية الصحية.
وعلى العكس من ذلك، سيضعف أداء السوق مع ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة، وزيادة التعريفات الجمركية والنزاعات التجارية، واشتداد النزاعات العالمية، والنمو العالمي المحدود بشكل عام، لا سيما في الصين.
ينبغي على مديري الثروات تعديل المحافظ والتعرض للمخاطر وفقًا لذلك.
"هذا هو الوقت المناسب للتخصيص لفئة الأصول. فقد عادت تقييمات الدخول لشركات المحافظ الجديدة إلى متوسطات ما قبل كوفيد-19 (على عكس الأسهم العامة)، مما يوفر فرصة للاستحواذ على الأصول بسعر معقول." - UBS
كانت الأسواق الخاصة في السابق حكراً على المستثمرين من المؤسسات، ولكنها الآن أصبحت متاحة بشكل متزايد للمستثمرين الأفراد.
يمكن لمديري الثروات الاستفادة من هذه الاستثمارات البديلة لعملائهم، مما يوفر مزيدًا من التنويع وعوائد أعلى محتملة مقارنة بأسواق الأسهم العامة المتقلبة.
في المملكة المتحدة، على سبيل المثال، استثمر 4 من كل 5 مديري ثروات في المملكة المتحدة جزءًا من أموال العملاء في الأصول الخاصة.
يتحدث شنال كاكاد، رئيس الأسواق الخاصة في بنك باركليز برايفت بنك، عن جاذبية فئة الأصول:
"الكثير من عملائنا يحبون الأسواق الخاصة لانعدام التقلبات فيها. فعلى عكس الأسواق العامة، حيث يمكنك رؤية التقلبات اليومية، تقدم الأسواق الخاصة تقارير ربع سنوية. عدم تواتر التقارير يعني تقلبًا أقل، وهو ما قد يكون مريحًا للعملاء."
كان للعُملات الرقمية نصيبها من الفضائح والاضطرابات في السنوات الأخيرة، ولكن فئة الأصول الرقمية هذه أظهرت قوة صمودها.
على الرغم من المخاطر، إلا أن عددًا متزايدًا من مستثمري التجزئة لديهم عملات رقمية في محافظهم الاستثمارية.
وفقًا لاستطلاع أجرته شركة EY-Parthenon، فإن 64% من الشركات تستثمر بالفعل في الأصول الرقمية أو المنتجات ذات الصلة، ويخطط 69% آخرون لزيادة الاستثمار في الأصول الرقمية خلال العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة.
وهؤلاء المستثمرون يعملون في هذا المجال على المدى الطويل.
72% من أولئك الذين يستثمرون في الأصول الرقمية يعتبرونها عنصراً رئيسياً في استراتيجية بناء ثرواتهم.
إذا أراد مديرو الثروات الحصول على جزء من هذا السوق، فهم بحاجة إلى الاستثمار والتكنولوجيا والأمان، ويمكنهم الاستفادة من حلول العملات الرقمية مثل Binance Wealth.
مثلما يتطلع مديرو الثروات إلى الاستثمارات البديلة، تتطلع شركات الاستثمار البديلة إلى مديري الثروات.
لقد أدى الاستثمار في الأسهم الخاصة إلى مستويات قياسية من الاندماج في صناعة إدارة الثروات، وتضاعفت عمليات الاستحواذ على شركات إدارة الثروات ثلاث مرات تقريبًا من عام 2020 إلى عام 2023، وهي تمثل الآن حوالي 78% من جميع عمليات الدمج والاستحواذ في مجال إدارة الثروات.
بالنسبة لمؤسسات إدارة الثروات، فإن ملكية الأسهم الخاصة تعني ضخ الموارد والخبرات، مما يسمح لها بتقديم منتجات وخدمات جديدة لعملائها.
شارك مايكل وندرلي ، العضو المنتدب لشركة Echelon Partners ، رأيه:
"تدار شركات الاستحواذ [الأسهم الخاصة] من قبل فرق إدارة متطورة تم تصميمها لزيادة الربحية ودفع نمو أسرع لعمليات الاستحواذ."
إن "التحويل الكبير للثروة" جار، وقد بدأ للتو.
جيل طفرة المواليد ، الذي يعرف تقريبا بأنه أولئك الذين ولدوا بين منتصف 1940s ومنتصف 1960s ، بدأوا بالفعل في التقاعد ، مع المزيد في الطريق.
وأثناء قيامهم بذلك، سيورثون الثروة إلى الأبناء والأحفاد. وبحلول عام 2045، سيتم نقل ما يصل إلى 84 تريليون دولار من الثروة، وفقاً لشركة Cerulli Associates.
للاحتفاظ بالأصول في خضم التحويل الكبير للثروة، يجب على المستشارين التعامل بشكل استباقي مع الجيل القادم من المستثمرين. إن بناء العلاقات مع ورثة العملاء الحاليين - جيل الشباب من الجيل X وجيل الألفية وجيل الألفية وجيل Z الأكبر سناً - أمر بالغ الأهمية.
كما هو الحال، فإن 19% فقط من المستثمرين الأصغر سنًا يستعينون بمستشاري آبائهم.
ولإقامة هذه الروابط، يتطلب الأمر فهم أهدافهم المالية الفريدة وإظهار خبراتهم في مجالات مثل الاستثمار المستدام وإدارة الأصول الرقمية.
وفي الوقت نفسه، ينبغي على الشركات أن تعمل بنشاط على جذب عملاء جدد من هذه الفئة السكانية الناشئة، الذين يبحثون بنشاط عن مستشارين يتوافقون مع قيمهم ونهجهم التقني.
قامت الشركات الكبرى مثل BlackRock وVanguard بتخفيض الرسوم في السنوات الأخيرة، كما قام مديرو الثروات الكبار الآخرون مثل إدوارد جونز بالمثل.
وقد أدى التواجد المتزايد للمستشارين الآليين ومنصات إدارة الثروات الآلية إلى الضغط على الرسوم إلى أقل، ناهيك عن وجود منافسة كبيرة، حيث يوجد أكثر من 321,000 مستشار مالي في الولايات المتحدة وحدها.
في حين أنه من الممكن (كما فعلت بعض الشركات) رفع الرسوم، إلا أنها معركة شاقة تعتمد على تقديم قيمة واضحة واستثنائية.
وبغض النظر عن ذلك، يجب على مديري الثروات النظر في نماذج التسعير المختلفة وكيفية فرض رسوم على خدماتهم، وتقديم عروض قيمة واضحة ومبررات للرسوم.
على الرغم من أن بعض المستشارين الأكبر سنا لا يظهرون أي علامات على التباطؤ أو التقاعد ، إلا أن آخرين يطلقون عليها مهنة.
أكثر من 1/3 من المستشارين الماليين يخططون للتقاعد في غضون 10 سنوات. في الواقع، يزيد عدد المخططين المعتمدين الذين تزيد أعمارهم عن 70 عامًا عن عدد المخططين المعتمدين الذين تقل أعمارهم عن 30 عامًا.
بالنسبة لأصحاب الأعمال الذين اقتربوا من التقاعد، يجب عليهم التفكير في تخطيط التعاقب الوظيفي لأعمالهم، بالإضافة إلى جذب مواهب جديدة.
ويشمل ذلك التواصل مع طلاب الجامعات، ولا سيما النساء والأقليات الذين يعانون حالياً من نقص التمثيل في قطاع الاستثمار. إن توسيع قاعدة المواهب وتنميتها هو مكسب لجميع شركات إدارة الثروات.
اعتبارًا من تاريخ نشر هذا المنشور، تجري الانتخابات الرئاسية الأمريكية، وسيتحدد الفائز فيها. ولكن الأمر لا يتعلق فقط بالرئيس.
تجري الآن انتخابات مجلس الشيوخ والكونجرس، وستحدد النتائج ميزان القوى بين الجمهوريين والديمقراطيين، والأهم من ذلك السياسات التي سيتم سنها.
بالنسبة لمديري الثروات، تُعد السياسات الضريبية هي الأكثر بروزًا.
أيًا كان الحزب الذي يسيطر على الأغلبية سيؤثر على السياسة المتعلقة بضرائب الدخل والأرباح الرأسمالية وتحويلات الثروات والهبات، على سبيل المثال لا الحصر.
كما سيكون لكيفية تعامل القادة مع التعريفات الجمركية/السياسات التجارية، والسياسات المالية والنقدية، والهجرة، والجغرافيا السياسية تأثير كبير.
وبغض النظر عن النتيجة، يجب على شركات إدارة الثروات الاستعداد لجميع السيناريوهات والتكيف مع السياسات والتداعيات التي ستحدث.
تعرّف على المزيد حول كيفية التعامل مع حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة في هذا المنشور الصادر عن جي بي مورغان لإدارة الثروات.
ولكن الأمر لا يتعلق فقط بالانتخابات الأمريكية.
كما يجب أن يكون مديرو الثروات، حسب البلدان/المناطق التي يعملون فيها، على دراية باللوائح المحلية وتغييرات السياسات التي تؤثر على عملائهم.
يواجه مديرو الثروات ضغوطًا متزايدة: ارتفاع التكاليف، وتقلبات الأسواق، وتقلص هوامش الربح، والطلب على الخدمات المتخصصة.
لتحقيق الازدهار، يجب على الشركات التركيز على نقاط قوتها الأساسية: الأداء الاستثماري والعلاقات مع العملاء.
فالمهام غير الأساسية - التشغيلية أو إدارة البيانات أو المحاسبة أو الامتثال أو التقنية - على الرغم من أهميتها، إلا أنها قد تستنزف الموارد وتشتت الانتباه عن هذه الأولويات. تقدم الاستعانة بمصادر خارجية استراتيجية حلاً.
من خلال الشراكة مع مقدمي الخدمات الخارجيين (مثل شركة Empaxis)، تحصل الشركات على إمكانية الوصول إلى الخبرة المتخصصة والكفاءة التشغيلية، ليس فقط لوظائف إدارة الثروات في المكاتب الوسطى والخلفية، ولكن أيضًا لحلول التكنولوجيا المتقدمة.
إلى هذه النقطة، يُظهر استطلاع أجرته شركة Fidelity حول الاستعانة بمصادر خارجية لمديري الثروات القيمة التي يمكن الحصول عليها من الاستفادة من الأطراف الثالثة. وباختصار، فإن أولئك الذين قاموا بالاستعانة بمصادر خارجية كانوا أكثر عرضة للإبلاغ عن نمو في عدد العملاء وزيادة في الأصول المُدارة.
تظهر اتجاهات إدارة الثروات الأخيرة الفرص والتحديات التي تواجه الصناعة ، ويجب على الشركات النظر في الاتجاهات لتطوير استراتيجية حول الاستثمار والعمليات والتكنولوجيا وخدمة العملاء وما إلى ذلك.
تحتاج هذه الشركات إلى معالجة مخاوف التضخم العالقة بشكل استباقي، وإدارة مخاطر السوق، ودمج التقنيات الجديدة في استراتيجياتها لضمان النجاح على المدى الطويل.
على الرغم من التحديات، هناك فرص متاحة أمام مديري الثروات؛ وما عليهم سوى الاستعداد وتهيئة أنفسهم وفقًا لذلك.
تعمل شركة Empaxis على تمكين مديري الثروات بالكفاءة التشغيلية والميزة التكنولوجية اللازمة للازدهار في السوق الديناميكي اليوم. نحن نقدم حلولاً مصممة خصيصاً لتبسيط العمليات وتقليل التكاليف وتعزيز خدمة العملاء. حدد موعدًا لاستشارة مجانية ومعرفة المزيد حول إطلاق العنان للإمكانات الكاملة لمؤسسات إدارة الثروات.
تعرض نشرتنا الإخبارية الشهرية موارد ومقالات مفيدة وأفضل الممارسات التي يمكن تطبيقها داخل مزودي التكنولوجيا وشركات الاستثمار
