وتمثل تسويات T+1 تحديات إضافية، ولكن لكي تبقى في الطليعة حقا، ينبغي أن تتبنى اتفاقات التكامل الإقليمي عمليات T+0 وعقلية T+0.
أصبحت عملية التسوية التجارية أكثر تعقيدا ، حيث اعتمدت هيئة الأوراق المالية والبورصات العام الماضي قاعدة لتقصير دورة التسوية التجارية من يومي عمل (T + 2) إلى يوم واحد (T + 1). تدخل القاعدة حيز التنفيذ اعتبارا من 28 مايو 2024.
المنطق منطقي. عندما يتم ذلك بشكل صحيح ، فإن دورات التسوية الأسرع تفيد جميع المشاركين في السوق ، مما يسمح بما يلي:
ولكن لتحقيق ذلك ، تحتاج RIAs إلى العمل بجد إضافي ، أو على الأقل العمل بشكل أكثر ذكاء من ذي قبل.
على الرغم من الفوائد ، لن يكون الانتقال إلى T + 1 سهلا بالنسبة لمعظم RIAs:
مع دورات تسوية تجارية أقصر ، يجب على فرق عمليات الاستثمار التعامل بشكل صحيح مع التنفيذ والتخليص والتأكيدات والدفع.
سيتطلب القيام بذلك تقييمات وتغييرات لتوثيق العملية ونهج التدريب والتكنولوجيا وإدارة البيانات.
بدون خطة وتنفيذ قويين ، ستزداد تكاليف المكتب الأوسط وتعقيدها.
تأكد من أن جميع أعضاء الفريق على دراية بالآثار التي ستجلبها T + 1 للمؤسسة ، بالإضافة إلى التغييرات في مسؤولياتهم.
بالإضافة إلى ذلك ، التنسيق مع الأطراف المقابلة ومقدمي الخدمات لضمان الانتقال السلس والسلس إلى البروتوكولات الجديدة.
مع الجداول الزمنية المتسارعة لإعداد التقارير والعمليات الإضافية ومتطلبات الامتثال ، من الأهمية بمكان أن يكون لديك مجموعة محددة جيدا من الإجراءات.
مع النوافذ الضيقة ، لا يمكن ل RIAs تحمل الأخطاء الإجرائية. ابحث عن أي "نقاط عمياء" أو مناطق ضعف في العمليات وقم بإجراء التعديلات المناسبة.
بالإضافة إلى الاتصالات والتوثيق ، يحتاج أعضاء الفريق المشاركون في أنشطة التسوية التجارية إلى
قد يشمل التدريب الطريقة التي يتواصل بها الموظفون
تأكد من أن جميع الأنظمة تدعم بشكل صحيح وظائف تسوية T + 1 وإدارة بيانات الجودة. تعتبر التسجيلات الدقيقة للمعاملات في الوقت المناسب ذات أهمية قصوى.
إذا لم تتمكن مجموعة التكنولوجيا الحالية من دعم المتطلبات الجديدة ، فابدأ في البحث عن منصات بديلة. يساعد مقدمو خدمات تكامل الأنظمة مثل Empaxis RIAs على تنفيذ برامجهم بالإضافة إلى ترحيل البيانات من الأنظمة الأساسية القديمة إلى الأنظمة الأساسية الجديدة.
بالإضافة إلى ذلك ، أتمتة العمليات حيثما أمكن ذلك. بعض العمليات يدوية وروتينية ، ويمكن للروبوتات المبرمجة التعامل مع هذه المهام بشكل أسرع وبأخطاء أقل. يساعد خبراء أتمتة المكاتب المتوسطة في Empaxis في هذه المجالات أيضا.
يعد الانتقال إلى T + 1 مهمة كبيرة ، ولكن في Empaxis ، نؤمن بدورات التسوية التجارية T + 0.
ستقوم RIAs بالإعداد اللازم ل T + 1 الذي ، في رأينا ، يمهد الطريق ل T + 0.
سيكون الاختلاف الوحيد هو الجداول الزمنية المعجلة والاستفادة من مزود الاستعانة بمصادر خارجية للتسوية التجارية والأتمتة مثل Empaxis لتحقيق ذلك.
واحدة من الركائز الأساسية الخمس ل Empaxis هي "إعطاء أكثر مما كان متوقعا".
لذلك عندما نرى T + 1 ، يكون رد فعلنا هو التفكير في T + 0 ووضع خطة له.
على مدار 20 عاما ، دعمت Empaxis مديري الثروات والأصول في دورة التسوية التجارية: التأكيدات والتأكيدات والمطابقات والتسوية. يعمل فريقنا المزود بموظفين عالميين على مدار الساعة لضمان الانتهاء في الوقت المناسب وبدقة من عمليات دورة التسوية التجارية.
أحد التحديات مع T + 1 لمعظم RIAs التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها هو العثور على التجار وموظفي المكاتب المتوسطة للبقاء في العمل حتى وقت متأخر من المساء لضمان التسويات المناسبة.
قد تتسبب ساعات العمل الطويلة والإجهاد في الإرهاق وارتفاع معدل الدوران وأخطاء التداول المحتملة التي تؤدي إلى عملاء غير سعداء.
الشيء الجيد بالنسبة ل RIAs هو أنه عندما يدخلون في شراكة مع Empaxis ، يمكنهم الوصول إلى الموارد العالمية التي تعالج بيانات التجارة والحفظ على الفور كما هي متاحة ، والتعامل مع التسويات التجارية ، وتقديم تقارير التسوية والأداء في نفس اليوم.
نحن أيضا:
ستحقق متطلبات دورة التسوية T + 1 الجديدة للجنة الأوراق المالية والبورصات ، على المدى الطويل ، فائدة كبيرة للمشاركين في السوق ، بما في ذلك زيادة كفاءة السوق ، وحركات أسرع ،
ولكن في الوقت الحاضر، ستواجه شركات جانب الشراء تحديات في تلبية هذه المطالب.
ومن المؤكد أن هناك تدابير يتعين اتخاذها، بما في ذلك زيادة فعالية الاتصال والتنسيق، والتدريب الجديد، والوثائق المحدثة، وتحسين استخدام التكنولوجيا.
وتؤمن Empaxis بكل هذه الأساليب ، وتأخذها خطوة إلى الأمام ليس فقط لتلبية التوقعات بل تجاوزها من خلال دورات التسوية التجارية T + 0.
يسمح فريقنا العالمي من خبراء المكاتب المتوسطة والتكنولوجيا من الدرجة الأولى بتسوية تجارية سريعة ، مع الاهتمام بالأنشطة التي تضع الكثير من الضغط على RIAs إذا فعلوا كل ذلك في المنزل.
ستزداد المطالب التنظيمية لزيادة كفاءة العمليات والمساءلة مع مرور الوقت ، ومن خلال تحسين عمليات دورة التسوية التجارية إلى ما بعد T + 1 ، ستبقى RIAs متقدمة بخطوة واحدة من خلال الشراكة مع Empaxis.
تعرض نشرتنا الإخبارية الشهرية موارد ومقالات مفيدة وأفضل الممارسات التي يمكن تطبيقها داخل مزودي التكنولوجيا وشركات الاستثمار
